日、JPモルガンはPatterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN) の中立スタンスを維持し、目標株価を10.80ドルに設定した。
同社は、北米での支出が減少しているにもかかわらず、株主への多額の現金還元に取り組んでいることを強調した。経営陣は、2024年のフリー・キャッシュ・フロー利回りが約13％と予想される株価の魅力的な評価により、自社株買いを優先している。
パターソン-UTIエナジーのアンディ・ヘンドリックス最高経営責任者（CEO）とマイク・サベラ投資家対応担当副社長は、最近の非ディールロードショーとファイヤーサイドチャットで、同社の戦略と見通しについて議論した。その中で、今年いっぱいは米国のリグ数が114基前後で安定するとの見通しが明らかになった。しかし、天然ガス盆地での掘削活動が活発化するのは2025年半ば以降になるとの見通しを示した。
パターソンUTIは、2024年第2四半期には、完成効率向上による暦上の空白期間の増加により、破砕機の稼働率が順次低下すると予想している。とはいえ、2024年第3四半期には破砕機の稼働率が前四半期比で改善するとCEOは予想している。上半期の活動水準が軟化したにもかかわらず、米国の陸上リグの価格設定は比較的安定しており、スーパースペックの日当は30,000ドル台前半から半ばとなっている。
同社は、競争による価格への影響は軽微であることを認めたが、2024年の資本支出は、前回指針の7億4,000万ドルを下回る可能性があることを示唆した。この調整は、活動レベルが軟化する中、コスト管理に重点を置き、メンテナンスに必要な資本を削減したことによる。
パターソン-UTIエナジー社は2024年に少なくとも4億ドルを株主に還元する計画で、これには約1億3,000万ドルの配当と少なくとも2億7,000万ドルの自社株買いが含まれる。この利益還元は、同社の最低目標である年間フリー・キャッシュ・フローの50％を上回る見込みである。
InvestingProの洞察
パターソン-UTIエナジー（NASDAQ:PTEN）が現在の市場環境をナビゲートする中で、InvestingProのデータは、投資家が興味を持つ可能性のあるいくつかの主要な財務指標を強調しています。時価総額43.4億ドル、PER17.93の同社は、2024年第1四半期時点の過去12カ月間で66.04％の大幅な収益成長を示している。さらに、同社の売上総利益率は30.61%と健全で、収益性を維持する能力を示している。
インベスティング・プロのヒントは、アナリスト9名による次期業績の下方修正にもかかわらず、同社の株価は歴史的に低い価格変動を示していることを示唆している。これは安定性を求める投資家にとって魅力的な特徴となり得る。さらに、パターソン-UTIエナジーは21年連続で配当金を支払い続けているという立派な実績があり、これは2024年に少なくとも4億ドルを株主に還元するという同社の計画と一致している。さらなる洞察にご興味のある方は、https://www.investing.com/pro/PTEN、InvestingProのヒントをご参照ください。
これらの指標をより深く探求し、他の専門家のヒントを発見するには、InvestingProの購読をご検討ください。クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間または隔年のProおよびPro+購読がさらに10%割引になります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。