水曜日、iRhythm Technologies (NASDAQ:IRTC)の株価は、BTIGによる「買い」レーティングと132.00ドルの目標株価を維持した。これは、iRhythmが睡眠時無呼吸症候群診断市場の開拓を始めたことに伴うものである。
同社はまだこの分野の可能性を評価し始めたばかりだが、現在、診断プロセスをよりよく理解するため、循環器専門医やプライマリケア医を含む既存顧客の一部グループを対象にパイロットプログラムを実施している。
このパイロット・プログラムの目的は、これらの医師が在宅睡眠検査（HST）を処方するかどうか、どのような患者にHSTが必要か、閉塞性睡眠時無呼吸症候群（OSA）の診断プロセスをどのように改善できるかについての洞察を集めることである。
また、診断後の患者の睡眠管理についても検討する。この構想にはiRhythmの製品は含まれず、むしろ第三者の独立診断検査施設（IDTF）と提携している。
iRhythmは第1四半期の決算説明会で、不整脈検出の専門知識を強調し、家庭用睡眠検査市場との類似性を指摘した。
同社はまた、心房細動患者のかなりの部分（80％）がOSAに罹患しており、大きな市場機会があることを指摘した。
睡眠診断市場の開拓はiRhythm社にとってエキサイティングな新規事業となる可能性があるが、同社は初期の評価段階にあり、少なくとも数年間はこの事業から意味のある収益は見込んでいない。パイロット試験が進行中であるにもかかわらず、同社の現在の財務予測に変更はない。
iRhythm社が検討しているもう一つの重要な要素は保険償還である。新しい検査が保険適用となるためには特定の要件を満たす必要があるからだ。
同社は、細分化された家庭用睡眠検査市場の調査を続けながら、破壊の機会を探し、提携や全領域の提供など様々な可能性を検討している。
InvestingProの洞察
アイリズム・テクノロジーズ（NASDAQ:IRTC）が睡眠時無呼吸症候群診断市場に参入する際、その財務状況と市場実績は投資家にとって不可欠な背景となる。時価総額27.3億ドルの同社は、マイナス20.67のPERに反映されるように、厳しい状況を航海しており、収益性に対する投資家の懸念を示している。2024年第1四半期時点のPERをさらに過去12ヵ月で調整すると-25.15となり、こうした懸念がさらに強まっている。
2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間で19.35％の堅調な収益成長にもかかわらず、iRhythmはこの期間に利益を上げていない。これは、アナリストが来期の業績予想を下方修正し、同社が今年黒字になると予想していないことを示唆するインベスティング・プロのヒントによって裏付けられる。さらに、株価はここ1ヶ月で大幅な下落トレンドを経験し、価格のトータル・リターンは19.21％下落した。
しかし、iRhythmにとって暗いことばかりではない。同社の流動資産は短期債務を上回っており、負債も適度なレベルで運営されている。さらに、さらなる洞察に興味のある方のために、InvestingProはiRhythm Technologiesに関するより多くのヒントを提供しており、クーポンコードPRONEWS24を使用することで、投資家は年間または隔年のProおよびPro+購読からさらに10％割引を受けることができます。
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