水曜、MoffettNathanson は、Chewy Inc. (NYSE:CHWY) の目標株価を前回の18.00ドルから22.00ドルに引き上げ、中立のレーティングを維持した。同社は、ペットの飼育率の上昇や印象的な売上総利益率の業績など、Chewy社の最近の好材料を取り上げ、同社の将来の利払い・税引き・減価償却・償却前利益（EBITDA）マージンについて、より保守的な見通しを示した。
Chewy社は、ペットの引き取り数が前年比9％増となったことを報告しており、ペット世帯形成の上昇トレンドの初期段階である可能性を示している。この成長は、一時的項目の調整後の粗利益率が前四半期比で80ベーシスポイント増加したことと相まって、オンラインペット小売業者の財務体質の強化を示唆している。
同社の2024年度の調整後EBITDAマージンのガイダンスは、4.1％から4.3％の間である。しかし、MoffettNathanson社は、同期間の調整後EBITDAマージンを4.6%と高めに予測している。これらの予想は、Chewy社の売上構成の改善、販売量の増加、そして年末までに売上高の1％近くを占めると予想されるオンサイト広告の貢献によって支えられている。
今四半期から開始される自社株買いプログラムを含むChewy社の戦略的な動きは、特に一般的に販売量の少ない夏の間、株式の高い空売り関心を打ち消すと予想される。このアプローチは、競争環境を乗り切り、2024年後半に回復の兆しを見せるための同社の広範な努力の一環である。
ポジティブな指標にもかかわらず、Chewy社には課題が残っている。同社は引き続き純顧客数の減少を経験しており、アクティブ顧客数を安定させるためには、2024年後半の大幅な回復に依存している。
さらに、送料無料の有料ロイヤリティプラン「Chewy+」の導入は、特にアマゾンやウォルマートといった大手企業との競争の激化を示している。この動きは、Chewyのこれまでの予測可能なビジネスモデルから逸脱しており、同社の競争力を維持する能力に対する懸念を提起している。
インベスティングプロの洞察
Chewy Inc. (NYSE:CHWY)は最近アナリストの注目を浴びており、InvestingProのリアルタイムデータは同社の財務状況にさらなる背景を提供している。2024年第4四半期時点の時価総額93.7億ドル、過去12ヶ月間の収益成長率10.17%で、Chewyは市場での存在感拡大の兆しを見せている。厳しい競争環境にもかかわらず、同社は強力なキャッシュポジションを維持しており、バランスシート上では負債よりも現金の保有が多く、InvestingProのチップは投資家に財務の安定性を安心させる可能性がある。
InvestingProのデータによると、2024年第4四半期時点の株価純資産倍率は14.45倍と高く、これは株価が簿価に比べて割高で取引されていることを示唆している。これは、MoffettNathansonのChewyの高い利益倍率の観察と一致しており、将来の成長に対する潜在的に楽観的な市場心理を示している。さらに、Chewyの純利益は今年伸びると予想されており、このポジティブな見通しは、同社が今年黒字になると予測するアナリストによってさらに裏付けられている。
Chewyの財務と将来の見通しについてより深く掘り下げることに興味のある方のために、InvestingProは合計9つの追加のInvestingProヒントを提供しています。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年購読のプロおよびプロ＋の購読料がさらに10％割引となり、情報に基づいた投資判断を行うための包括的な分析および洞察へのアクセスが可能になります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。