木曜日、Evercore ISI はUiPath Inc. (NYSE:PATH) の株価見通しを調整し、目標株価を前回の27ドルから13ドルに引き下げる一方、In Line のレーティングを維持した。
同社は、ロボティック・プロセス・オートメーション企業が、最近のCEO交代と市場投入モデルの戦略的変更により、短期的な圧力に直面していると指摘。これらの要因によって、UiPathは長期間「ショー・ミー」モードに置かれると予想される。
同社は、UiPathのリーダーシップ交代は、顧客重視と社内コラボレーションを中心とした重要な文化的変革の開始を意図していると指摘。アナリストは、営業報酬の再調整と執行の安定化は複数四半期の取り組みになると考えている。
加えて、同社はこうした移行を反映させるため、ガイダンスのリスクを軽減しようとしているが、厳しいマクロ経済環境は将来の業績に対する確信に影響を与え続けている。
UiPathの第2四半期の売上高ガイダンスは3億ドルから3億500万ドル（5％増）とされたが、アナリストが予想した3億4230万ドル（19％増）には届かなかった。
同様に、第2四半期の営業利益率ガイダンスは12.8％の予想に対してブレークイーブンとなっている。
2025年度については、売上高ガイダンスは、アナリスト予想19%増に対し7.5%増の14億500万ドルから14億1000万ドルに下方修正され、営業利益率予想はアナリスト予想19%から10.3%に調整された。
同社はまた、UiPathの第2四半期および2025会計年度の年間経常収益（ARR）ガイダンスが、それぞれ15億4300万ドルから15億4800万ドル、16億6000万ドルから16億6500万ドルであることを強調した。
この数字は前年同期比18%増と14%増に相当するもので、ストリートが予想する20%増と18%増を下回っている。さらに、UiPathのドルベースの純継続率は前四半期の119%から118%にわずかに低下しました。
こうした下方修正にもかかわらず、UiPathの大口顧客数は安定している。
ARR100万ドル超の顧客数は前四半期比288社増となり、ARR10万ドル超の顧客数は2,054社から2,092社に増加した。さらに、同社は当四半期中に938,000株を平均価格23.46ドルで買い戻した。
InvestingProの洞察
UiPath Inc.が指導者の交代と戦略的転換を進める中、InvestingProのリアルタイム・データは同社の財務の健全性に関する微妙な視点を提供します。時価総額104.8億ドルのUiPathは、バランスシート上で負債よりも現金を多く保有しており、これは財務安定の心強い兆候である。これは、2024年第4四半期時点の過去12ヶ月間の売上総利益率が85.09%という驚異的な数字であることに加え、金利、税金、減価償却費、償却費控除前利益を生み出す強力な経営効率を示している。
現在、UiPathのPERはマイナス115.09倍と収益性は高くないが、アナリストは同社の将来性を楽観視しており、年内の黒字化を予測している。さらに、UiPathの流動資産は短期債務を上回っており、当面の金融負債をカバーする能力を示している。これらのInvestingProのヒントは、同社の成長の可能性と財務の回復力に関する追加的な洞察を提供することができます。より深い分析にご興味のある方は、インベスティング・プロに5つのヒントが追加されています。
さらに、投資家は同社の収益成長率に慰めを見出すかもしれない。2024年第4四半期現在、過去12カ月間で23.57%となっており、売上高を増加させる強力な能力を示している。これらの洞察やその他の情報にアクセスするには、プロモーションコード「PRONEWS24」のご利用をご検討ください。
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