金曜日、シティは製薬・ライフサイエンス業界のアプリケーションに特化したクラウドコンピューティング企業であるVeeva Systems (NYSE:VEEV) の目標株価を調整した。新しい目標株価は274ドルから256ドルに設定され、同社は株価の買いを維持している。
この修正は、ヴィーバ・システムズの第1四半期決算を受けたもので、概ね堅調であったものの、通期見通しの引き下げを伴うものであった。見通しの引き下げは、1％ポイント引き下げられた売上高と、2％ポイント引き下げられた請求額で顕著であった。
ただし、減額のほとんどはサービス部門に起因するもので、定額使用料収入は500万ドルの減額にとどまり、為替影響を除いた定額使用料請求額は横ばいだった。
シティは、今回の見通し修正について、人工知能技術の評価に関連する意思決定の遅れなど、マクロ経済へのさらなる圧力を反映していると指摘。シティは、ライフサイエンス分野のエンドマーケットがより建設的な傾向にあることから、ビーバ・システムズがより回復力を示すと予想していた。しかし、この結果はソフトウェアセクターの低迷が以前考えられていたよりも広範囲に及ぶ可能性を示唆している。
その結果、シティは主要業績評価指標（KPI）を1-2％ポイント下方修正し、ビーバの最新のガイダンスに合わせました。予想下方修正にもかかわらず、シティはVeeva Systemsを、次世代AIに先駆けて主要臨床システムの近代化を目指す企業が長期的に恩恵を受ける可能性があると見ています。
同社は、顧客関係管理（CRM）の移行による潜在的なオーバーハングと組み合わせた、2025年の予想企業価値対フリーキャッシュフロー（EV/FCF）の23倍という現在のバリュエーションが、投資家にとって魅力的なエントリーポイントを提示すると考えている。
InvestingProの洞察
InvestingProのデータによると、Veeva Systems (NYSE:VEEV)の時価総額は313.8億ドルで、PER (株価収益率)は58.73と高く、将来の収益成長に対する市場の期待が高いことを示しています。同社のPERは、2023年第4四半期時点の過去12ヶ月間に基づいて62.26にさらに調整されている。さらに、株価純資産倍率は6.76倍となっており、同社の純資産価値に対するプレミアム評価を反映している。
通期見通しの下方修正による懸念はあるものの、Veeva Systemsは堅実な財務体質を維持しており、売上総利益率は71.35%で、売上の大部分を売上総利益として維持する同社の能力を示している。さらに、同社は2023年第4四半期現在、過去12ヶ月間で9.68%の収益成長を示しており、投資家は同社の市場での地位と成長軌道を再確認できるだろう。
インベスティング・プロのヒントは、ビーバ・システムズが負債よりも多くの現金を保有していることを強調し、強力なバランスシートを示唆している。さらに、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、過去12ヶ月間黒字を記録している。Veeva Systemsには11の追加InvestingProTipsがあり、潜在的な投資家により深い分析を提供していることは注目に値する。包括的な洞察を得ることに興味のある方は、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+購読がさらに10%割引となります。
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