月曜日、シティは飲料アルコールの世界的リーダーであるDiageo PLC (DGE:LN) (NYSE: DEO) 株の見通しを調整し、目標株価を前回の29.00ポンドから28.25ポンドに引き下げた。
同社は、この調整にもかかわらず、株価の中立レーティングを維持することを決定した。今回の修正は、同社の予想収益に影響を与えるいくつかの要因に対応するものである。
シティは、米国スピリッツ市場における消費者動向の軟化、卸売業者や小売業者による継続的な在庫調整、アジア子会社の不振な業績、不利な為替変動などが、目標株価の調整理由として複合的に作用していると指摘した。
これらの要素により、2024年度（FY24E）の予想1株当たり利益（EPS）を約2％下方修正した。
シティはまた、米国における低調な取引環境は2025年度上半期（25E上半期）まで続くと予想しており、ディアジオの有機的成長指標は中期的な予想を下回ると予想しています。その結果、シティは25E年度の業績予想を3％引き下げた。
シティの分析によると、ディアジオのバリュエーションは、多くの蒸留酒会社と同様、中期的には再評価の可能性があるものの、目先の業績に関する現在の低い見通しが、より前向きな見通しを妨げている。
ディアジオの株価倍率を引き上げるには、消費者動向の上昇とそれに対応する収益モメンタムが不可欠であると同社は主張している。
レポートでは、ディアジオの株価が大幅に下落する可能性は限定的と思われるが、当社のスタンスは中立を維持すると結論づけている。
今後の株価は、ニールセンやNABCAなどの業界データに左右される可能性が高く、投資家は消費者行動や市場動向の変化の兆候を注視している。
他の最近のニュースでは、ディアジオPLCは複数の会社から業績見通しの修正を受けている。シティはディアジオの中立レーティングを維持したが、同社の財務見通しに影響を与える要因への懸念から、目標株価を28.25英ポンドに引き下げた。
また、同社は2024年度と2025年度の業績予想も調整しており、米国での低調な取引状況が続くと予想している。
同様に、ジェフリーズはディアジオの目標株価を28.00ポンドに引き下げ、レーティングはホールドを維持した。
ドイツ銀行とUBSも、米国での売上の伸び悩みやその他の市場課題を理由に、ディアジオの目標株価を引き下げた。ドイツ銀行はディアジオに対し、中期的なオーガニック売上成長率ガイダンスである5-7％を再考するよう示唆している。
また、CFRAはディアジオの目標株価を140ドルに引き下げ、ホールドのレーティングを維持している。同社はディアジオの2024年度と2025年度の一株当たり利益予想を更新し、より保守的な数量予想を反映させた。こうした最近の動向は、ディアジオが近い将来、主要市場で直面する可能性のある課題やリスクを浮き彫りにしている。
インベスティング・プロの洞察
投資家がシティによるディアジオPLCの直近の目標株価の調整を検討する際、インベスティング・プロの最新データが同社のより広範な財務状況を提供します。ディアジオの調整後時価総額は748.1億ドルと堅調で、世界の飲料アルコール市場における大きな存在感を反映している。同社の収益成長に対する市場の期待を示す指標であるPERは18.04倍で、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月の調整後PERは16.2倍とやや低い。これは、投資家が同社の市場評価に比して緩やかな収益成長を見込んでいることを示唆している可能性がある。
一方、ディアジオの2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率は7.39%で、シティが強調した課題にもかかわらず、同社がトップラインの収益を拡大していることを示している。しかし、2024年第2四半期の四半期ベースの収益成長率は-1.42%とわずかな減少を示しており、これは軟調な消費者動向や在庫調整に関するシティの見解と一致する可能性があります。
InvestingPro Tipsは、ディアジオの売上総利益率が60.47%と健全であることを強調しており、同社が売上高を売上総利益に転換する強力な能力を維持していることを示唆している。さらに、営業利益率は29.81%で、収入に対する運営コストの効果的な管理を示しています。より深い洞察を求める投資家のために、InvestingProはDiageoを取り巻く現在の市場環境をナビゲートするのに役立つ可能性のあるより多くのヒントを提供しています。インベスティング・プロには、さらなる指針となる5つのヒントが掲載されています。これらにアクセスするには、クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間または隔年のプロおよびプロ+購読料がさらに10%割引になります。
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