月曜日、モルガン・スタンレーはブリティッシュ・アメリカン・タバコ(NYSE:BTI)株のスタンスを調整し、目標株価を前回の35.50ドルから34ドルに下方修正した。この修正は、ブリティッシュ・アメリカン・タバコの2024年上半期の引け前取引報告に対する評価を受けたものだ。
同社のアナリストは、下方修正の理由として、米国でのたばこ販売量が予想を下回り、その一部が在庫の段階的調整によるものであることを挙げている。
さらに、新カテゴリーの成長鈍化も指摘され、特に米国のベーパー市場とアジア太平洋・中東・アフリカ(APMEA)のタバコ加熱式製品(THP)セクターがその一因となった。
2024年度通期について、モルガン・スタンレーは現在1.2%の既存事業の成長を見込んでおり、これはコンセンサスの1.7%、ブリティッシュ・アメリカン・タバコ自身のガイダンスである1桁台前半(LSD%)の成長と一致する。この予想には、米国でのたばこ販売の回復と下半期における新カテゴリーの成長率上昇を見込んでいる。
同社はまた、2024、2025、2026年度の純利益予想を3%引き下げたことにも触れている。これは、前回の更新時からの為替時価調整の影響もある。しかし、2024年度以降の営業前提はほとんど変わっていない。
ノートの最後に、モルガン・スタンレーはブリティッシュ・アメリカン・タバコの目標株価を従来の2,800GBpから2,700GBpに修正した。対応する米国預託証券(ADR)の目標株価は34ドルに設定され、前回の35.50ドルから引き下げられた。
その他の最近のニュースでは、ブリティッシュ・アメリカン・タバコ(BAT)がいくつかの重要な進展の対象となっている。ジェフリーズは同社の「買い」レーティングを維持し、特にリスク低減製品部門による下半期の業績強化を予想した。一方、世界保健機関(WHO)は、BATを含むタバコ会社がVAPE製品で若者をターゲットにしていると非難した。
一方、禁煙団体は米国政府を相手取って法的措置を開始し、BATの収益に大きく寄与しているメントール入り紙巻きたばこの禁止措置の実施を促した。欧州の規制当局も、BATや他の企業が導入した新製品であるゼロタバコのヒートスティックに対する規制強化を検討している。
最後に、シティは、BATがITC株式の一部を売却し、自社株買いプログラムを開始すると発表したことを受け、BATの「買い」レーティングを再確認した。これらの最近の動向は、同社の現在の事業環境に影響を与える様々な要因のスナップショットを提供する。
インベスティング・プロの洞察
モルガン・スタンレーがブリティッシュ・アメリカン・タバコ(NYSE:BTI)の見通しを修正する中、同社の財務の健全性をより深く知りたい投資家は、InvestingProの最新データを検討するかもしれない。2023年第4四半期時点の過去12カ月間の売上総利益率が82.07%と堅調であることから、BTIは収益に比してコストをコントロールする強力な能力を示している。さらに、2024年半ば現在で9.46%という素晴らしい配当利回りは、株主への価値還元に対する同社のコミットメントを示すものであり、27年連続増配の実績がそれを証明しています。
インベスティング・プロのヒントは、同社の高い株主利回りと、強力なフリー・キャッシュ・フロー利回りを示唆するバリュエーションに注目している。これらの要素は、株価のパフォーマンスを懸念する投資家に安心感を与えるかもしれません。さらなる洞察をお求めの方には、インベスティング・プロがBTIに関する追加ヒントを提供しており、インベスティング・プロの詳細分析からアクセスできます。さらに、読者はクーポンコードPRONEWS24を使用することで、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となり、さらに貴重な投資ヒントを利用できる限定特典を受けることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。