月曜日、著名な金融調査会社CFRAは、ベイルリゾーツ（NYSE:MTN）株の目標株価を修正し、前回の232.00ドルから191.00ドルに引き下げた。同社は株価のレーティングをホールドを維持している。
この調整は、2025年7月期のフォワードEV/EBITDA倍率10.3倍に基づく評価を反映しており、ベイルリゾーツの10年平均16.0倍を下回っている。この変更は、悪天候に伴う潜在的リスクによるものである。
ベイルリゾーツ社は、第3四半期のGAAPベースの一株当たり利益（EPS）を9.54ドルと発表したが、コンセンサス予想には0.49ドル届かなかった。同社の当四半期の売上高は12億8,300万ドルで、前年同期比3.6％増となったが、コンセンサス予想を1,900万ドル下回った。調整後EBITDAは6億5,300万ドルで、コンセンサスと一致し、利益率は市場コンセンサスの50.0%に対し、前年同期比70bp改善し50.9%となった。
リゾート純収入とEBITDAは増加したものの、ベイルリゾーツは北米西部とオーストラリアのリゾートで全体的な降雪量の減少を経験した。さらに、スキーヤーの総来場者数は約8％減少し、リフト券利用者数だけでも17％減少した。同社はまた、2024-2025年シーズンの5月下旬までのパス売上が、主に新規パス購入者の減少により約5％減少したと報告した。
こうした課題を受け、ベイルリゾーツは2024年のEBITDAガイダンスを8億2500万ドルから8億4300万ドルの範囲に引き下げた。CFRAの報告書は慎重なアプローチを示唆しており、天候やリフト券の来場動向に明るい兆しが見えるまで傍観を推奨している。
その他の最近のニュースでは、ベイルリゾーツ社が2024年度第3四半期の決算で、純利益が前年の3億2500万ドルから3億6200万ドルに増加したと発表した。厳しいスキーシーズンにもかかわらず、同社は2024年度のリゾート報告EBITDAは8億3,300万ドルから8億5,100万ドルの範囲になると予想している。しかし、来たる2024-2025年スキーシーズンのパス商品販売は、販売枚数が5％減少し、販売金額が1％増加することで相殺された。
また、2024年度には2億1,900万ドルから2億2,400万ドルと見積もられる多額の設備投資計画を発表している。最近の動きでは、みずほ、Stifel、Truist Securities、JPモルガンの4社がベイルリゾーツの見通しを修正した。みずほとStifelは「買い」、Truist Securitiesは「買い」を維持、JPモルガンは「中立」から「アンダーウェイト」に格下げした。
これらの調整は、同社の最近の決算報告と2024年度と2025年度のEBITDA予想の修正を反映したものだ。カーステン・リンチ最高経営責任者（CEO）は、ベイルリゾーツの成長戦略と競争力のあるポジショニングを再確認し、スイスとヨーロッパにおける大きな成長機会を強調した。しかし、天候と業界の正常化は、2025年の観光客にとって重要な要因になると予想されている。
InvestingProの洞察
Vail Resorts (NYSE:MTN)が現在の課題を乗り越えるにあたり、InvestingProの洞察は投資家にさらなる背景を提供します。同社株は相対力指数（RSI）で売られ過ぎと判定されており、投資家の悲観論が株価を本源的価値以下に押し下げている可能性を示唆している。さらに、ベイルリゾーツは14年連続で配当金を支払い続けている。その反面、アナリストは同社の業績予想を緩和しており、6人のアナリストが来期の業績を下方修正している。
バリュエーションの観点からは、ベイルリゾーツの株価収益率（PER）は約23.95と業界平均を上回る高水準で取引されており、短期的な収益成長力に比して株価が割高に設定されている可能性を示唆している。また、株価純資産倍率（PBR）は6.52倍となっており、市場評価は簿価を大きく上回っている。株価は52週安値近辺で取引され、過去3ヶ月間に大幅な下落を経験するなど、最近の株価下落にもかかわらず、InvestingProのTipsによると、同社は今年も黒字を維持する見込みであり、これは将来の投資家にとって明るい兆しかもしれない。
ベイルリゾーツへの投資を検討している方は、https://www.investing.com/pro/MTN で利用可能なInvestingPro Tipsの全範囲を探索する価値があるかもしれません。さらなる洞察とデータポイントにより、投資家はより多くの情報に基づいた意思決定を行うことができます。これらの貴重なリソースにアクセスするには、クーポンコードPRONEWS24を使用して、年間または隔年のProおよびPro+購読をさらに10%割引し、あなたの投資戦略をさらに導く可能性のある追加の10個のInvestingProTipsを発見してください。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。