月曜日、みずほ証券はウーバー・インク（NYSE:UBER）に対する楽観的なスタンスを維持し、同社の株式に対する買いの評価と90ドルの目標株価を維持した。同社は、市場が地域や競合の懸念を誇張していると考え、今後の規制決定が同社に有利になると予想している。
同社の業績指標を分析した結果、同社のファンダメンタルズは堅調で、ライドシェアリング市場で主導的な地位を占めていることが分かった。いくつかの要因がウーバーの成長触媒として働くと予想される。まず、ラテンアメリカのモビリティ部門は、前年の厳しい比較対象が一巡し、休暇の時期がずれることで、同地域や場合によっては欧州におけるディディの存在感に対する競争上の懸念が和らぐことから、2024年第2四半期には回復すると予測されている。
さらに、投資支出の増加にもかかわらず、ウーバーのユニットエコノミクスはポジティブと考えられる。現在、ドライバーの供給は需要を上回っており、保険コストも管理しやすくなっている。さらに、みずほ証券は2024年後半に建設的な規制当局の結果を予想している。
同社はウーバーのバリュエーションも魅力的と見ており、株価は26年度予想EBITDAの12倍で取引されている。このバリュエーションは、10％台半ばから後半の倍率で取引されている同業他社と比べても魅力的であり、ウーバーのEBITDAは年平均成長率40％近くで成長すると予想されている。目標株価90ドルは、こうした前向きな見通しを反映している。
他の最近のニュースでは、Lyft Inc.は、2027年まで予約総数を年間15%増加させるという目標を掲げており、特に新興の広告事業の拡大に重点を置いている。同社の広告ベンチャーは、3月までの四半期で250％の収益成長を見せている。一方、ウーバー・テクノロジーズはアナリストの好意的な注目を浴びており、RBCキャピタルはアウトパフォームのレーティングと目標株価80ドルを維持、ループ・キャピタルは目標株価を88ドルから83ドルに引き下げたが、買いのレーティングを維持している。
カリフォルニア州最高裁判所は現在、UberやLyftのような企業が自社のドライバーを独立請負業者として分類することを可能にする法案である、議案22号の合憲性について審議している。この訴訟の結果は、ギグ・エコノミーと雇用分類に重大な影響を与える可能性がある。
これらの動きに加えて、ウーバーは、UberX Rides、Uber Shuttle for Mobility、配達オプションを拡大するためのコストコとの提携など、いくつかの新サービスを発表した。これらの取り組みは、サービスを多様化し、顧客エンゲージメントを高めるというウーバーの広範な戦略の一環である。JMPセキュリティーズでは、これらの新サービスを踏まえ、ウーバーのマーケット・アウトパフォームのレーティングを据え置き、目標株価を80ドルに設定している。
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