月曜日、BMOキャピタルはセラニーズ・コーポレーション（NYSE:CE）の目標株価を158.00ドルとし、マーケット・パフォームのレーティングを維持した。化学製品で知られる素材科学企業は、一酸化炭素原料の入手困難のため、北米の酢酸および酢酸ビニルモノマー事業に不可抗力を宣言した。このサプライチェーンの問題により、2024年第2四半期の生産量は大幅に減少すると予想されている。
セラニーズでは、第2四半期の北米での酢酸および酢酸ビニルモノマー生産量が15～20％減少すると見込んでいる。同社は、必要な原料の代替ソースを、自社のグローバル資産から、または第三者サプライヤーを通じて探している。しかし、これらの選択肢はより高いコストと物流上の課題が発生する可能性が高い。
こうしたコスト上昇に対応して契約価格を大幅に調整することができないため、セラニーズは第2四半期のマージン圧迫の可能性に直面している。この状況は、同社の2024年通期ガイダンスに従って増加すると予想される下半期の収益にリスクをもたらす。
BMOキャピタルのアナリストは、セラニーズは生産不足を緩和するために様々な手段を模索しているが、今後の四半期業績への財務的影響は避けられないと強調した。代替ルートからの原料調達に伴うコスト増により、同社のマージンは影響を受けると予想される。
セラニーズの不可抗力発表と予想される生産への影響は、サプライチェーンが寸断される中で事業を維持する上で同社が直面している課題を浮き彫りにしている。下半期における同社の業績は依然不透明であり、第2四半期のマージン影響は2024年以降の業績予想に影響を与える可能性がある。
その他の最近のニュースでは、セラニーズ・コーポレーションがサプライチェーンの問題による生産中断に悩まされている。同社は不可抗力を宣言し、その結果、酢酸と酢酸ビニルモノマーの第2四半期の生産が15-20%減少すると予想される。
ドイツ銀行とBofA証券は、このような課題を受け、セラニーズの目標株価をそれぞれ160ドルと144ドルに修正した。にもかかわらず、同社は2024年度のガイダンスを維持し、EPS予想は11〜12ドルとしている。
BMOキャピタル・マーケッツ、RBCキャピタル、ベアードのアナリストは、現在の課題にもかかわらず、同社の回復力と成長の可能性への期待を反映し、目標株価を158ドル、176ドル、180ドルに引き上げ、見通しを更新した。このような最近の動きは、厳しい経営状況の中でセラニーズの安定した財務状況を裏付けている。
インベスティング・プロの洞察
セラニーズ・コーポレーション（NYSE:CE）がサプライチェーンの混乱を乗り切る中、InvestingProのリアルタイムデータと専門家による分析が、同社の財務の健全性と市場でのポジションをより深く掘り下げます。156.3億ドルの時価総額と8.01の強固なPERで、セラニーズはその財務の安定性で際立っています。株主還元に対する同社のコミットメントは、高い株主利回りと14年連続の増配実績によって明らかであり、同社の財務規律と投資家の信頼を裏付けている。
インベスティング・プロのヒントは、セラニーズが目先の利益成長率に比して低いPERで取引されていることを強調し、妥当な価格での成長を求める投資家にとって魅力的なバリュエーションであることを示唆している。さらに、インベスティング・プロが示唆するように、同社の強力なフリー・キャッシュ・フロー利回りは、20年連続で維持しているキャッシュ創出能力と配当維持能力を示している。アナリストは来期の業績を下方修正しているが、過去12ヵ月を含む同社の過去の収益性は、短期的な逆風に対するクッションとなる。
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