火曜日、Roth/MKMはVaalco Energy (NYSE: EGY)株の買いレーティングを維持し、目標株価を7.25ドルから8.00ドルに引き上げた。この修正は、Vaalcoが最近Svenskaの資産を買収し、同社の生産量と財務予測にプラスの影響を与えたことを受けたものである。
この買収により、ヴァアルコの確認埋蔵量はさらに1,300万バレル増加した。その結果、2024年第2四半期の販売量は、従来の日量16,280バレルから18,717バレルに引き上げられた。
このガイダンスの修正により財務見通しも改善され、第2四半期の1株当たり利益（EPS）、1株当たりキャッシュフロー（CFPS）、金利・税金・減価償却・償却前利益（EBITDA）の予想は、それぞれ0.06ドル／0.57ドル／5,730万ドルから0.13ドル／0.76ドル／7,680万ドルに増加した。
アナリストはまた、ヴァアルコの強固な財務状況を強調し、同社には負債がなく、1億1300万ドルの現金を保有していることを指摘した。さらにバアルコは、2024年中に1億8100万ドルのフリーキャッシュフローを生み出すと予想されている。2024年の企業価値／EBITDAレシオは1.9倍、1株当たりキャッシュフロー／株価レシオは2.0倍で、同社の評価は良好である。
また、2024年下期には掘削・完成工事が予定されていないにもかかわらず、原油引き上げ量の増加が見込まれるため、同社の第3・第4四半期の売上高予想は上方修正されている。
最後に、アナリストはVaalcoの配当の魅力を指摘した。年間配当は1株当たり0.25ドルで、利回りは4.1％。この配当利回りは、同社の強力な財務指標と相まって、ヴァアルコ・エナジーの株価に対する前向きな見通しを強調している。
他の最近のニュースでは、VAALCOエナジーは2024年第1四半期の業績がアナリストの予想を上回り、好調なスタートを切った。同社の純利益は770万ドル、調整後EBITDAXは6,170万ドルとなり、コンセンサス予想を上回った。さらにVAALCOは、生産量と埋蔵量の大幅な増加が期待される戦略的な動きであるスヴェンスカの買収を完了した。
VAALCOは第1四半期に配当と自社株買いを通じて1,200万ドル以上を株主に還元し、株主還元へのコミットメントを実証した。VAALCOはまた、エジプトで安全性のマイルストーンを達成し、休業事故なしで100万時間以上の労働時間を記録した。
さらなる進展としては、赤道ギニアのビーナス・ブロックP開発計画の交渉が進展し、FEEDスタディが進行中であること、ガボンで2025年の掘削キャンペーンを計画していることなどが挙げられる。
エジプトでの掘削リグや設備へのアクセス確保が課題となっているが、VAALCOは将来の事業について楽観的な見方を続けている。これらの最近の進展は、VAALCOエナジーが効率的な操業、慎重な投資、戦略的成長を重視していることを浮き彫りにしている。
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