火曜日、Roth/MKMはYEXT Inc.（NYSE:YEXT）株の「買い」レーティングを継続し、目標株価は8.00ドルとした。同社は、YEXTの最近の業績報告を、困難と成功のミックスであると認め、収益の低迷が続く一方で、同社はEBITDAの大幅な増加を達成したと指摘した。この増加は、人員削減と業務効率の改善によるものだという。
同社は、2024暦年に相当する2025会計年度末までにEBITDAランレートで1億ドル、フリーキャッシュフロー（FCF）ランレートで9,000万ドル以上を達成する予定である。
イェクストの経営陣は、年間経常収益（ARR）の加速に改めて自信を示し、第4四半期までに1桁台半ばの成長率、翌年上半期には1桁台後半の成長率を見込んでいる。
今回の決算報告ではさまざまな結果が示されましたが、Roth/MKMはYextの今後の業績について楽観的な見方を崩していません。同社のスタンスは、特に、SaaS（Software-as-a-Service）への投資機会を低評価と思われるポイントで探している、忍耐強い資金を持つ投資家に向けられている。
収益が厳しい中、EBITDAの予想を上回ることができたのは、コスト管理と業務効率化に重点を置いていることを示唆している。同社の経営陣は、成長と収益性に向けた明確な戦略を表明しており、これはRoth/MKMの株価に対するポジティブな見通しと一致しているようだ。
投資家は、「買い」レーティングの再表明と目標株価の維持は、Yextの回復と成長の可能性に対する同社の信念の表れであると考えるだろう。ARRとFCFの向上が見込まれる同社は、テクノロジー・セクター、特にSaaSプラットフォームへの投資を目指す投資家にとって好機となる可能性がある。
最近のニュースでは、Yextは2025年度第1四半期の決算を発表し、これにはHearsay Systemsを1億2500万ドルで買収したことが含まれている。この買収にはさらに9,500万ドルの潜在的偶発対価が含まれており、Hearsayの6,000万ドルの収益とフリーキャッシュフローの損益分岐点を考慮すると、金融サービス分野でのYextの地位向上が期待される。需要の転換や予算の制約といった課題はあるものの、Yextは2025年前半までに1桁台の高い年間経常収益（ARR）の伸びを見込んでいる。
この最近の進展は、金融サービス業界、特にウェルス・マネジメントとエージェント・ベースのビジネスにおけるサービスを強化するというYextの戦略的決定を受けたものである。
同社は、前述の変換の課題と予算の制限のため、通年の収益ガイダンスを調整した。しかし、同社は長期的な顧客関係や成長機会を重視しており、年末までに1桁台半ばの成長を見込んでいる。
Yextは、顧客の大量解約を課題として認識しており、予算の圧迫と更新サイクルにより、ダイレクトおよびサードパーティのARRが連続して落ち込んだ。
しかし同社は、需要の可視化と更新への積極的な関与に基づき、下半期のARRの伸びを楽観視している。従業員や機能など、Hearsayの統合に関する詳細は明らかにされていないが、シナジー効果が期待されている。
InvestingProの洞察
イェクスト・インク（NYSE:YEXT）は、最近の決算報告にも反映されているように、複雑な事業環境を乗り越えてきた。同社の財務状況と市場ポジションをより包括的に見るために、InvestingProのリアルタイムデータに基づく主要な洞察をいくつかご紹介します。同社の現在の時価総額は6億3,498万ドルで、投資家はこの数字で同社の市場における相対的な規模を測る。株価が60%以上下落した厳しい1年であったにもかかわらず、Yextの経営陣は積極的に自社株買いを行っている。
貸借対照表では、Yextは負債よりも多くの現金を保有しており、これは不確実な時代に回復力を提供できる慎重な財務状況である。さらに、同社は2023年第4四半期時点の過去12ヵ月間で78.37%という素晴らしい売上総利益率を誇っており、中核サービスの収益性を維持する能力を強調している。同社は過去12ヵ月間黒字を達成していないが、アナリストはYextが今年黒字に転じると予測しており、投資家心理にとって極めて重要なポイントになる可能性がある。
Yextの可能性をより深く掘り下げたいとお考えの方には、https://www.investing.com/pro/YEXT、InvestingProのヒントが6つ追加されています。これらのヒントは、より多くの情報に基づいた投資判断に役立つ分析を提供しています。さらに、クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、InvestingProの年間または隔年購読のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引になります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。