火曜日、Redwood Trust Inc. (NYSE:RWT)の株価はJones Tradingからポジティブな見通しを受け、同社へのカバレッジを開始した。モーゲージ不動産投資信託は「買い」、目標株価は7.25ドルとされた。ジョーンズ・トレーディングは、レッドウッド・トラストが非適格住宅ローン（non-QM）融資分野で有利な立場にあることを強調し、景気回復と金融緩和政策の恩恵を期待している。
アナリストの発表では、レッドウッド・トラストのスプレッド縮小による簿価上昇の可能性と、自己資本利益率（ROE）の向上が期待される資本軽量モーゲージ・バンキング部門の拡大が強調された。
事業目的ローン（BPL）ポートフォリオの信用力には若干の警戒感があるが、簿価の0.72倍という現在の市場評価は、こうした懸念を反映しているとみられる。さらに、売却益を維持しながら新規組成のポートフォリオ・リスクを軽減する同社の戦略もプラスに評価された。
レッドウッド・トラストは、ノンエイジェンシー・モーゲージ・レンディング・セクターにおいて、資本制限のある銀行の主要パートナーとなる戦略的ポジションも評価された。この市場セグメントは、2010年の組成額の86％から30％に減少しているが、特にノンバンクとの協業において、依然として大きな成長機会を提供している。
アナリストのコメントは、レッドウッド・トラストが現在の市場力学を乗り切り、持続可能な成長を達成するためにそのビジネスモデルを活用する能力に自信を持っていることを示唆している。同社の見通しは、進化する住宅ローン融資の状況における同社の継続的な業績と戦略的イニシアティブへの期待を反映している。
その他の最近のニュースでは、レッドウッド・トラスト・インクが2024年第1四半期に好調な業績を報告し、純金利収入、GAAP利益、簿価の伸びを示した。この不動産投資信託は、5億ドルの合弁事業を含む、カナダ年金投資委員会との重要な資本提携を発表した。
分配可能利益は1,100万ドル、1株当たり0.08ドルで、住宅消費者モーゲージ・バンキング部門のGAAP収益率は17％であった。
レッドウッド・トラストはまた、住宅投資家向けプラットフォームの拡大に注力していることを強調し、住宅消費者向けロック件数も50％増加した。同社のバランスシートは引き続き強固で、現金および現金同等物は2億7500万ドル、総リコースレバレッジは1.9倍である。
最近の動きとしては、カナダ年金投資委員会との新たな提携があり、住宅投資家向けローン購入のための5億ドルの合弁事業が含まれる。
同社の見通しでは、レッドウッド・トラストはプラットフォームの規模をさらに拡大し、住宅投資家向け事業の市場シェアを拡大する意向を表明している。しかしアナリストは、4月の簿価は横ばいから1％減少すると予想している。にもかかわらず、同社は市場シェアとウォレットシェアの潜在的成長について楽観的な見方を崩していない。
インベスティング・プロの洞察
Redwood Trust Inc. (NYSE:RWT)が業界アナリストから肯定的な見通しを得ているように、InvestingProのリアルタイムデータは同社の財務の包括的なビューを提供します。時価総額8億2992万ドルのRedwood Trustは、61.17のPERで取引されている。高収益倍率にもかかわらず、同社のPEGレシオ0.63は、同業他社に比べて利益成長の可能性を示している。さらに、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間で493.49%という堅調な収益成長は、同社の事業拡大を裏付けている。
インベスティング・プロのヒントは、アナリストが最近、同社の財務軌道を楽観視していることを反映し、来期の業績予想を上方修正したことを強調している。さらに、レッドウッド・トラストの10.19%という大幅な配当利回りは、株主への価値還元への強いコミットメントを示唆しており、この事実は、30年連続で配当支払いを維持してきたという同社の素晴らしい実績によってさらに確固たるものとなっている。より詳細な分析とインベスティング・プロのヒントをお探しの投資家の皆様には、https://www.investing.com/pro/RWT、さらに11のヒントをご覧いただくことをお勧めします。これらの洞察であなたの投資戦略を強化するために、クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間または隔年のプロおよびプロ+の購読料がさらに10％割引になります。
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