火曜日、ウォルフ・リサーチは、農業製品の世界的なプロバイダーであるコルテバ・インク（NYSE:CTVA）の株式について、アウトパフォームのレーティングと68.00ドルの目標株価を再表明した。同社のスタンスは、天候の変化が同社の農作物保護化学（CPC）用途と市場全体の需要に与える影響を考慮した上でのものだ。
アナリストは、この春にコーンベルトの主要州で経験した雨天により、CPC申請の一部が第3四半期初めに延期されたと指摘した。ウォルフ・リサーチは、このような天候の変動は典型的なものであるため、投資家が四半期ごとの業績を過大に解釈すべきではないと強調した。
こうした延期にもかかわらず、コルテバ社製品に対するエンドユーザーの需要は、大幅な在庫削減後も安定しており、長期的には有益であると同社は指摘している。さらに、農作物の進捗状況は過去の標準と一致しており、まだシーズン初期ではあるものの、現在の農作物の品質は前向きに捉えられている。
さらに、コルテバは2024年のガイダンスと2025年の目標を順調に達成していると見られている。ウォルフ・リサーチの分析によれば、最近の更新は、同社のポジティブな見通しを推進する基本的な要因を変えるものではない。同社は、コルテバの強気論の根本的な要因に引き続き自信を持っている。
他の最近のニュースでは、コルテバ・インクは好調な第1四半期決算を受けて、いくつかの目標株価の修正対象となっている。BMOキャピタル・マーケッツは、同社の堅調な業績と今後数年間のEBITDA大幅成長の可能性を挙げ、目標株価を67ドルに引き上げた。
同様に、RBCキャピタル・マーケッツはコルテバの目標株価を64ドルに引き上げ、同社の第1四半期の好調な業績と堅調な製品パイプラインを強調した。カナコード・ジェニュイティも目標株価を65ドルに引き上げ、ラテンアメリカの農業小売トレンドの安定と同社のコスト削減策を踏まえた前向きな見通しを示した。
さらに、オッペンハイマーは目標株価を69ドルに引き上げ、コルテバの好調な年明けと2024年通期ガイダンスの達成見込みに基づき、アウトパフォームのレーティングを再確認した。これらの修正目標株価は、コルテバのEBITDA成長とマージン拡大に焦点を当てた、コルテバの将来業績に対する各社の自信を反映したものである。
コルテバの2024年第1四半期決算説明会では、種子事業の順調な滑り出しが報告され、2025年の財務目標の達成に向けて順調に進んでいることが確認された。コルテバは、クロップ・プロテクション事業ではいくつかの課題があるものの、ラテンアメリカでの販売量の伸びと新たな生物学的製剤の販売に牽引され、下半期は好調に推移すると予想している。
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