火曜日、RBCキャピタルはViridian Therapeutics (NASDAQ:VRDN)に対するポジティブなスタンスを維持し、アウトパフォームのレーティングを継続、目標株価は35.00ドルとした。同社の見通しは、ビリディアンが8月に発表した新薬候補VRDN-003の2つの第III相試験の開始を受けている。これらの試験はREVEAL-1およびREVEAL-2と名付けられ、それぞれ活動性甲状腺眼症（TED）および慢性甲状腺眼症（TED）患者を対象とし、2026年前半に結果が出る予定です。
REVEAL-1では約84人の活動性TED患者を登録し、REVEAL-2では約126人の慢性TED患者を登録する予定である。データが良好であれば、ビリディアンは2026年末までにVRDN-003の生物製剤承認申請（BLA）を提出する予定である。この進展は、以前にレビューしたタイプCの会議議事録の洞察と一致しており、前向きな一歩であると考えられる。
両試験の投与レジメンは、600mgのローディング用量と、それに続く2つの異なる維持投与スケジュールの評価で構成される。VRDN-003は、8回の点滴が必要なTepezzaと比較して、投与管理上の利点があることを強調している。ビリディアンの戦略には、イプソメッドの自己注射器を活用し、2mL の濃縮用量を自己注射ペンで投与することが含まれており、VRDN-003 を皮下投与における同クラスの主要な治療薬として位置づける可能性がある。
RBCキャピタルの見通しは、ビリディアンのもう一つの新薬候補であるVRDN-001の活動性TEDを対象としたフェーズIIIが9月に、慢性TEDを対象としたフェーズIIIが年末に予定されていることも後押ししている。当社のビリジアン社に対する継続的な支持は、目標株価の維持と、開発パイプラインの進展を見込んだ投機的リスク評価に反映されている。
他の最近のニュースでは、ビリディアン・セラピューティクスは臨床試験で大きく前進した。同社は、活動性甲状腺眼症（TED）治療プログラムであるVRDN-001の第3相試験の登録を完了し、2024年9月にトップライン結果が出る見込みである。このプログラムの生物製剤承認申請（BLA）は2025年後半に予定されている。さらに、ビリジアンは皮下投与のVRDN-003プログラムも進展させており、FDAとのType C会議が良好な結果であったことから、年央にはピボタル試験に入る予定である。
財務分析の面では、ウルフ・リサーチ社はビリディアン・セラピューティクスをアウトパフォームの評価でカバレッジを開始し、同社の主薬候補であるVRDN-001から2027年までに全世界で約6億9,000万ドルの収益が見込まれると予測している。同社はまた、2028年までにフリーキャッシュフローがプラスに転じると予想している。ゴールドマン・サックス証券もビリジアンのカバレッジを開始し、同社の主要資産であるVRDN-001とVRDN-003の可能性を強調しています。
これらの最近の進展は、ビリジアンの主要な新薬候補が今後数年間で財務的および治療的に影響を及ぼす可能性を強調するものです。市場がVRDN-001とVRDN-003の成功の可能性に期待する中、投資家の関心は、ウォルフ・リサーチとゴールドマン・サックスの両社が概説したマイルストーンと財務実績に集中するだろう。
インベスティングプロの洞察
ビリディアン・セラピューティクス（NASDAQ:VRDN）がVRDN-003のフェーズIII試験を進める中、投資家とアナリストは同社の財務状況と市場パフォーマンスを注意深く監視している。InvestingProのデータによると、Viridianの時価総額は8億1,055万ドルで、株価収益率（PER）はマイナス2.83と際立って高い。これは同社の現在の収益性の低さを反映したもので、アナリストも今年の黒字化を予想していない。さらに、2024年第1四半期現在、同社の過去12ヶ月間の売上高は、82.59％の急減を示し、0.29万ドルとなっている。
こうした厳しい財務指標にもかかわらず、ビリジアンのバランスシートにはいくつかの強みがある。InvestingProのTipsは、同社が負債よりも多くの現金を保有しており、財務の安定性を提供していることを強調している。さらに、流動資産が短期債務を上回っており、同社の短期的な財務健全性に関して投資家に安心感を与える可能性がある。しかし、同社がキャッシュを急速に使い果たしていること、粗利益率の低さに苦しんでいること、長期的な持続可能性に影響を与える可能性があることにも注意が必要である。
市場はこうした複雑なシグナルに反応し、ビリディアンの株価は過去3ヵ月で大幅に下落した。しかし、6人のアナリストが来期の業績を上方修正し、より楽観的な将来見通しを示唆している。より詳細な分析にご興味のある方は、InvestingProがViridian Therapeuticsに関する追加情報を提供しています。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+購読料がさらに10%割引となります。
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