木曜日、トゥルーイスト・セキュリティーズは、製薬・ライフサイエンス業界のアプリケーションに特化したクラウドコンピューティング企業であるヴィーバ・システムズ（NYSE:VEEV）株式の目標株価を、前回の203ドルから197ドルに修正し、同株式のレーティングは「ホールド」を維持した。
今回の調整は、トゥルーイスト・セキュリティーズがビーバ・システムズの財務モデルを更新し、2025年度と2026年度の収益と利益予測に影響を与えたことを受けたもの。2025年度の売上高は約27.1億ドルとなり、事前予想の27.3億ドルから下方修正された。2026年度については、売上高予測が従来の30.7億ドルから約30.5億ドルに調整された。
同様に、調整後EBIT（金利・税引き前利益）予想も修正された。トゥルーイスト・セキュリティーズでは、ビーバ・システムズの2025年度の調整後EBITは約10億7,000万ドルで、前回予想の10億7,100万ドルを若干下回ると予想している。2026年度の調整後EBIT予想は約12億2,000万ドルとなり、前回予想の12億5,000万ドルから減少する。
ヴィーバ・システムズの1株当たり利益（EPS）の修正予想は、2025年度が6.16ドル、2026年度が6.79ドルとなり、それぞれ前回予想の6.16ドル、6.95ドルから若干の変更が見られる。
さらに、正規化された請求額予想は、2025年度が28億7,000万ドル、2026年度が32億9,000万ドルに引き下げられた（前回予想はそれぞれ29億1,000万ドル、33億1,000万ドル）。
業績予想が下方修正されたにもかかわらず、目標株価197ドルは、2025年暦年の予想に基づく企業価値EBITDA倍率（EV/EBITDA）が25倍であることに変わりないことを意味する。
この倍率は、負債を含む企業価値と、現金収入から非現金支出を差し引いた企業価値を比較するために使用される一般的な評価指標です。同じ業界内の企業の相対的な価値を評価するための重要な指標である。
その他の最近のニュースでは、ライフサイエンス業界向けクラウドベース・ソフトウェアの大手プロバイダーであるビーバ・システムズ社が、最近の動向により様々なアナリストの注目を集めている。同社はコマーシャル部門で好調な業績を報告し、請求額、売上高、EBIT、EPSの面で予想を上回った。
しかし、ヴィーバ・システムズは、エンタープライズ案件の時期のずれと、R&Dソリューションズ内のSMBセグメントの縮小により、FY25の請求額と売上高をともに約1%下方修正した。
にもかかわらず、ベアード、パイパー・サンドラー、シティは同社株の「オーバーウェイト」または「買い」のレーティングを維持しているが、目標株価はそれぞれ245ドル、235ドル、256ドルに引き下げている。Stifelも「買い」を維持しているが、目標株価は210ドルに引き下げている。
これらの調整は、短期的な実行リスクや研究開発予算をめぐる不確実性はあるものの、Veevaの戦略的方向性と市場での地位に対するアナリストの自信を反映している。
特にセールスフォースとIQVIAは、Veevaが提供するCRMプラットフォームと直接競合する可能性のあるCRMプラットフォームを構築すると予想されている。
このような課題にもかかわらず、Veevaは強力な市場シェアと長年にわたる顧客との関係により、業界における支配的なプレーヤーとしての地位を確立している。同社は、VaultベースのCRMプラットフォームへの顧客移行を成功させることに注力しており、競争力を維持する上で非常に重要です。
これらの最近の動向は、いくつかの課題に直面しながらも、ダイナミックな市場環境に対応し、強固なサブスクリプションモデルを維持するVeeva Systemsの能力を浮き彫りにしている。同社の財務の健全性と見通しは、潜在的な投資家にとって引き続き関心の対象である。
インベスティングプロの洞察
InvestingProのデータによると、Veeva Systems (NYSE:VEEV)の時価総額は305.4億ドル、株価収益率(PER)は54.76で、継続的な収益成長に対する市場の期待を反映しています。2023年第1四半期時点の過去12ヶ月間の売上高は24.9億ドルで、14.31％の堅調な伸びを示している。これらの数字は、同社の強固な財務体質と、競争の激しい業界で大きな収益を上げる能力を浮き彫りにしている。
ヴィーバ・システムズに関するInvestingProの2つの注目すべきヒントには、同社が貸借対照表に負債よりも多くの現金を保有していることと、15人のアナリストが来期の業績を上方修正していることが含まれる。これらの洞察は、市場の専門家の間で強力な財務基盤と前向きな見通しを示唆しており、Truist Securitiesによる最近の目標株価改定を考慮すると、投資家の関心を引く可能性があります。さらに、より包括的な分析を求める投資家のために、Veeva SystemsのInvestingProのプラットフォームで利用可能な10以上の追加のInvestingPro Tipsがあります。クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となり、同社の財務指標や専門家による予測をより深く掘り下げることができます。
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