金曜日、Lonza Group AG (LONN:SW) (OTC: LZAGY)の目標株価がソシエテジェネラルグループのアナリストによって引き上げられた。新しい目標株価は前回の635.00スイスフランから666.00スイスフランに設定され、アウトパフォームのレーティングは変更されていない。この修正は、バリュエーション・モデルの焦点が2025年に移ったことによる5％の引き上げを反映している。
アナリストが更新した評価額は、売上高に対する資本支出（設備投資）を保守的に見積もる割引キャッシュフロー（DCF）法に基づいている。2022年から2024年にかけて設備投資額の対売上高比率のピークが30%に達したにもかかわらず、この比率は2028年のガイダンスの上限である10%台半ばから後半までしか低下しないと予測されている。
新しい目標株価は、2025年のコアPER38倍を意味し、世界の同業他社に比べ39%のプレミアムとなる。このバリュエーションは、バイオ医薬品の開発・製造受託機関（CDMO）業界におけるLonzaの障壁の高い生物製剤セグメントにおける持続的なリーダーシップに対するアナリストの確信によって正当化される。
生物製剤部門は参入障壁が高いため、Lonzaの市場での地位は高いと見られている。このニッチ分野での同社の専門知識と確立された評判は、前向きな見通しと同業他社と比較したプレミアム評価の要因となっている。
その他の最近のニュースでは、ライフサイエンス業界のリーダーであるロンザ・グループAGの第1四半期の業績が悪化した。同社は、当初の困難にもかかわらず、通期の業績を維持し、下半期には堅調な売上高を見込んでいる。ロンザは、2024年の見通しを確認し、恒常為替レート（CER）ベースの売上高は横ばい、CORE EBITDAマージンは20％台後半と予測している。
同社は、バイオロジクス部門の好調なモメンタムと低分子部門の堅調な商業需要に支えられ、下半期はより好調に推移すると予想している。シュタインの医薬品施設やスイスの哺乳類原薬工場など、新たな成長プロジェクトが進行中である。また、自社株買いプログラムを継続し、新CEOにヴォルフガング・ヴィーナンドを発表した。
インベスティングプロの洞察
ソシエテジェネラルグループのアナリストが、ロンザグループAGの目標株価を引き上げ、同社の将来への自信を反映しているように、InvestingProのリアルタイムデータは、この楽観的な見通しと一致している。同社の経営陣は、積極的な自社株買いによって示されるように、株主価値への強いコミットメントを示している。さらに、Lonzaの株価の安定性は、その低い価格変動率と25年連続で配当金を支払い続けてきた素晴らしい実績によって裏付けられている。これらの特性は、適度な負債水準と相まって、同社の財務の健全性に強固な基盤を提供している。
InvestingProのデータによると、Lonzaの時価総額は401.6億ドルで、2023年第4四半期時点の過去12ヶ月の収益成長率は7.94%である。同社のPERは31.87（同期間調整後）であり、高いように見えるかもしれないが、同社の強固な市場地位と予想される収益性によって正当化される可能性がある。アナリストは今年度の黒字を予想しており、同社は過去12ヵ月間黒字を計上していることから、Lonzaの見通しは依然として明るい。さらに、株価は過去6ヶ月間で42.32%という大幅な値上がりを記録しており、好調な市場パフォーマンスを示している。
Lonzaの財務と将来の展望をさらに深く掘り下げたい投資家のために、InvestingProはさらなるヒントと指標を提供しています。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となり、投資判断にさらに役立つInvestingProのヒントを含む幅広い洞察にアクセスすることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。