金曜日、Evercore ISI は Ovintiv Inc. (NYSE:OVV) の株価を引き上げ、レーティングを In Line から Outperform に変更し、目標株価を 60.00 ドルに維持した。同社は、Ovintivの過去6ヶ月間のセクターと比較した相対的なパフォーマンスを強調し、同社が中小型株（SMID-cap）の同業他社の中で良い位置にあることを示唆した。
Ovintivは、2023年のペルミアンの買収後、資産の統合と坑井の減少曲線の管理に成功している。Ovintivが掘削・完成させた初期坑井は予想を上回っており、この事実は市場も認めている。Evercore ISIは、Ovintivが今後も同業他社を上回る業績を上げると予想している。
同アナリストは、エンジニアリング能力で知られるOvintivが、経営陣の期待と達成可能な目標を一致させ、坑井の性能と効率をさらに改善する機会を創出していると指摘した。
これらの改善により、フリーキャッシュフロー（FCF）と株主還元が期待される。さらに、レガシーコストを削減することで、長期的には営業利益率の向上が見込まれる。
Evercore ISIによると、配当後のフリーキャッシュフローの50％を分配するOvintivのキャピタルリターンの枠組みは、投資家により理解され、評価されるようになった。同アナリストは、SMIDキャップ・セクターの投資可能銘柄数が減少する中、同社が市場スポンサーやインデックス・ウエイトの増加から恩恵を受けると予想している。
同社は、Ovintivの分散された資産基盤、安定したポートフォリオ、新興の実行実績は、探査・生産（E&P）セクターで実行可能な事業体として位置づけられると結論づけた。目標株価60ドルは、エバーコアISIによるOvintivの純資産価値（NAV）1倍での評価を反映したものである。
その他の最近のニュースでは、Overland AdvantageはMorgan Stanley Senior Fundingとのリボルビング・クレジット・ファシリティ契約を変更し、一定期間の新たな金利マージンを導入した。
このクレジット・ファシリティには、年率2.10%の追加適用マージンが含まれるようになり、このマージンは契約締結日から6ヶ月経過後から9ヶ月経過後まで適用される。この改正はリボルビング・クレジット・ファシリティの不可欠な部分であり、それ以外は変更なく完全に有効である。
その他の動きとして、Ovintiv Inc.はアナリストからの信頼を得ている。TDコーウェンはOvintiv株の目標株価を前回の64ドルから66ドルに引き上げ、買いの評価を維持している。
この支持は、安定したリターンが期待できるオヴィンチブの戦略によるものだ。同様に、シティはオヴィンチブの株式の買いの評価を維持し、同社の強固なポートフォリオと資本効率に焦点を当てた戦略的イニシアチブを強調している。
さらに、オヴィンチブは2024年に向けて好調なスタートを切り、第1四半期の純利益3億3,800万ドルとフリーキャッシュフロー4億4,400万ドルで業績予想を上回りました。
同社はまた、通年の石油・コンデンセート生産量ガイダンスを日量206,000バレルに引き上げる一方、資本ガイダンスは23億ドルで据え置いた。さらに、同社は自社株買いと配当を通じて3億2800万ドルを株主に還元し、2025年までに負債を40億ドルまで削減することを目指している。
InvestingProの洞察
Ovintiv Inc. (NYSE:OVV)がEvercore ISIから好意的なアップグレードを受けたことで、投資家はInvestingProのデータとヒントからの追加的な洞察が特に価値あるものと感じるかもしれません。125億ドルの強固な時価総額と6.44の魅力的なPER（2024年第1四半期時点の過去12ヶ月のPERは6.25に若干調整）で、Ovintivは強力な財務基盤を示しています。同社の株主還元へのコミットメントは、同期間の20.0%という目覚ましい配当成長率や、2024年6月中旬時点の2.58%という注目すべき配当利回りを見ても明らかだ。
InvestingProのTipsによると、オヴィンチヴは52年連続で配当を維持し、5年連続で増配している。さらに、同社は過去12ヶ月間黒字を維持しており、アナリストは今年も黒字が続くと予測している。これは、Evercore ISIによる同社のフリーキャッシュフロー創出能力と株主還元に対する前向きな見通しと一致している。
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