木曜日、UBSはプラダ・スパ(1913:HK) (OTC: PRDSY)の目標株価を前回の76.50香港ドルから73.50香港ドルに修正し、同時に同銘柄の買いを再確認した。この調整は、プラダが特に第2四半期において、引き続き堅調なブランドモメンタムと財務実績を示していることによる。
プラダの上半期業績は、トップラインの継続的な成長と利益率の上昇を反映すると予想される。これは、予想を上回る好調な第1四半期の業績に続くものである。同社の成功は、製品イノベーションの拡大、効果的なマーケティング戦略、プレタポルテ（RTW）カテゴリーの成長に起因している。
目標株価の引き下げにもかかわらず、UBSは、プラダがファッション・セクターで成功を収めていることに注目し、プラダの財務的な道のりについて前向きな見通しを示している。UBSによると、プラダは投資家にとって説得力のあるストーリーを提示し、2025年までにバリュエーションが大幅に改善する可能性があり、プラダのPERはセクター平均の約21倍に対し約20倍と推定している。
同社の第2四半期の予測によると、プラダの小売グループは、前四半期に比べペースがやや緩やかになるものの、2桁成長を維持する。これは、アジア太平洋地域におけるより厳しい環境と厳しい比較対象によるものである。UBSは、第1四半期の18%から第2四半期は14%の伸びを予想しています。
UBSはまた、プラダが年間を通じて着実に利益率を改善すると予想しています。上期はマーケティング投資のタイミングにより営業レバレッジが最小となる可能性があるものの、下期はEBITマージンがより大幅に拡大すると予測している。
分析の結論は、プラダが同業他社をアウトパフォームし、マージンを拡大する可能性を強調し、小売スペースの拡大が下半期のトップライン業績をさらに押し上げる可能性が高いとして、「買い」のレーティングを再表明する。
インベスティングプロの洞察
プラダSpA (OTC: PRDSY)は、その素晴らしい財務実績と力強いブランドモメンタムで注目を集め続けている。UBSの最近の目標株価調整を踏まえ、プラダ株を検討している投資家に追加的な洞察を提供する可能性のあるいくつかの主要指標とInvestingProのヒントを掘り下げてみましょう。
InvestingProのデータによると、プラダの時価総額は約194.7億ドルであり、高級品市場における大きな存在感を反映している。2023年第4四半期現在、同社の過去12ヶ月間の売上総利益率は80.44%という驚異的な数字を記録しており、高い収益性を維持する能力を強調している。さらに、同期間のプラダの売上高成長率は12.52%で、UBSの継続的成長への期待に沿う堅調なトップラインの拡大を示している。
InvestingProの2つの注目すべきヒントは、プラダの財務の健全性と市場でのポジションを強調している：
1.プラダは、2023年第4四半期時点の調整後PERが25.73と、短期的な収益成長率に比して低いPERで取引されており、収益軌道を考慮すると株価が過小評価されている可能性があることを示唆している。
2.2.同社の流動資産は短期債務を上回っており、財務の柔軟性と投資家のリスク軽減を実現している。
これらの洞察は、過去5年間の同社の力強いリターンと相まって、プラダの株価がさらに成長する可能性があることを示唆している。より詳細な分析にご興味のある投資家の皆様は、https://www.investing.com/pro/PRDSY。現在9つのヒントが追加されており、プラダの財務状況を包括的に見ることができます。これらの洞察にアクセスされたい方は、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、InvestingProの年間または隔年のProおよびPro+購読がさらに10%割引となります。
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