金曜日、シティはハリバートン(NYSE:HAL)の株価を調整し、目標株価を前回の50ドルから45ドルに引き下げた。この修正は、国内フラクチャリング市場の軟化が予想され、油田サービス会社の第2四半期の売上高とEBITDA予想が若干減少したことに起因する。
詳細には、シティはハリバートンの第2四半期の売上高予想を1%減の59.3億ドルに、EBITDA予想を同じく1%減の13.3億ドルに引き下げた。それでもコンセンサスを1%上回っている。第3四半期については、北米の売上は伸びず横ばいの26億ドル、第4四半期の売上は前四半期比7％減の24億1,000万ドルと予想している。これは、フラクチャリング事業の効率化にもかかわらず、季節的な低迷が大きくなると予想されるためである。
逆に、ハリバートンの国際事業は好調を維持する見込みです。シティは国際事業の売上高予想を維持し、第 3 四半期は前四半期比 5％増、第 4 四半期は同 4％増、前年同期比 10％増と予測しています。
第3四半期のEBITDA予想はコンセンサスと同じ13.9億ドル、第4四半期の予想はコンセンサスを5％下回る13.7億ドルです。シティは、ハリバートンの2025年のEBITDAを北米で4％増、海外で7％増の57.9億ドルと予想しています。しかし、この予想は前回予想より6%低く、コンセンサスより4%低い。
その他の最近のニュースでは、ハリバートンはいくつかの注目すべき動きの対象となっている。JPモルガンは、ハリバートンの2024年の業績見通しを、北米の事業活動が予想を下回ったため修正したものの、オーバーウエイトのレーティングを再確認した。同社は現在、2024年後半の北米の売上高は前年比2.8%減、完成・生産マージンは20.4%に低下すると予想している。2024年のEBITDA(金利・税金・減価償却費控除前利益)は52億7,200万ドルに修正され、セルサイドのコンセンサスを若干下回った。
一方、TDコーウェンは、目標株価を47ドルから48ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持し、ハリバートンへの継続的な信頼を示している。同社は、ハリバートンがガイダンスを上回ってきた歴史を認識しており、今後の修正は北米事業が有利になると予想している。
ハリバートンはまた、2024年第1四半期が好調で、海外での収益が大幅に伸びたことを発表した。総収益58億ドル、営業利益率17％、営業キャッシュフロー4億8700万ドルを記録した。北米の売上高は前年同期比で8％減少したものの、前四半期比では5％増となった。
業績に加え、ハリバートンはライノ・リソーシズ社からナミビアでの一連の深海坑井掘削の契約を獲得した。この協業は、ナミビアの石油・ガス部門の潜在力を引き出すことを目的としており、プロジェクトの操業段階は2024年第4四半期に開始される予定である。
インベスティング・プロの洞察
シティが最近ハリバートン（NYSE:HAL）の目標株価を調整したことを踏まえ、InvestingProの最新リアルタイムデータが投資家にさらなる背景を提供します。時価総額297.5億ドル、PER11.58のハリバートンのバリュエーションは、特に短期的な収益成長の可能性を考慮すると魅力的です。これは、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERが10.97と若干低いことでさらに強調されている。
インベスティング・プロのヒントは、ハリバートンの半世紀以上にわたる一貫した配当の支払いに注目しており、これは財務の回復力と株主還元へのコミットメントの証である。さらに、同社の流動資産が短期債務を上回っていることは、油田サービス業界の循環的な性質を乗り切る上で極めて重要な、強固な流動性を示唆している。
国内市場の見通しが軟化しているにもかかわらず、ハリバートンの株価は52週安値付近で取引されており、長期投資家にとって有利なエントリー・ポイントを提供する可能性がある。さらに、アナリストは過去12ヶ月間の黒字実績に裏打ちされた今年の黒字を予測している。さらなる洞察とヒントにご興味のある方は、InvestingProが提供する追加情報をご利用いただけます。特別オファーでアクセス可能です：クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間または隔年のProおよびPro+購読がさらに10%割引になります。ハリバートンに関するインベスティング・プロのヒントが9件追加されており、投資判断に役立つ可能性があります。
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