タイの社会保障基金（SSF）は、2500万人の労働者の医療、失業給付、年金を担当する機関ですが、高齢化する人口の金融的未来を確保し、パフォーマンスを向上させるため、投資戦略の多様化を計画しています。
現在770億ドルの資産を保有するこの基金は、過去10年間の平均リターンが3%未満と、歴史的に低パフォーマンスを記録してきました。
投資委員会の理事であり、ゴールドマン・サックスの元エグゼクティブであるPetch Vergara氏は、基金の現在の国内重視・低リスクの投資アプローチは持続不可能であり、変更がなければ2051年までにSSFが破産する可能性があると警告しています。
これを受けて、SSFは2027年半ばまでに約116億ドルをプライベート・エクイティ、プライベート・クレジット、ヘッジファンドなどのグローバルな私的資産に投資する計画です。
この動きは、基金の低リスク資産の比重を70%から60%に減らし、高リスク投資を30%から40%に増やすという、より広範な戦略の一環で、今後2年半以内に実施され、最終的には50-50の分割を目指しています。
SSFのより積極的な投資ポートフォリオへのシフトは、基金の理事会構成に大きな変化があった後に行われます。12月に初めて、一部のメンバーが任命ではなく選出されました。これは労働団体と総選挙で勝利した進歩党による後押しを反映しています。これらの新しい理事会メンバーは、2025年から開始予定の戦略的改革を支持しています。
タイは人口動態の変化を経験しており、6600万人の国民のうち5分の1が60歳以上で、この数字は2004年以降2倍になっています。社会保障のアドバイザーであるWorawan Chandoevwit氏によると、この高齢化する人口は年金システムにより大きな需要をもたらし、2045年までに基金から引き出す人の数が拠出する人の数を上回ると予想されています。
過去5年間の世界平均年金基金リターン7.7%と比較して、タイのSSFは2.7%のリターンしか達成できていません。基金の改革は、これらの低いリターンに対処し、長期的な存続可能性を確保することを目的としており、優れたガバナンスが戦略の重要な要素となっています。提案された投資は、基金のポートフォリオを多様化し、国の退職者を支援するためのより高いリターンを求める重要なステップを表しています。
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