ニュージーランドの住宅市場における金融リスクを軽減するため、ニュージーランド準備銀行（RBNZ）は7月1日より、高負債所得（DTI）融資に関する新たな規制を実施した。
この措置は、住宅ローンを希望する借り手のうち、収入に比べて負債が多い人を対象としたものである。銀行は現在、持ち家と投資家の両方に対して、このような高DTI融資の量を制限するよう求められている。
中央銀行の決定は、住宅市場が大幅な価格変動に見舞われる中、債務不履行の可能性が懸念される中で下された。これらの新たな制約とのバランスをとるため、RBNZは同時に、銀行が発行できる低預金ローンの割合を規定するLVR（Loan-to-Value ratio）規制を緩和する。
RBNZのクリスチャン・ホークスビー副総裁は、「DTIとLVRの両方の規制を設けるということは、金融システムにおける全体的な弾力性を同等かそれ以上の水準に保ちつつ、規制を設計されたリスクにより集中させることができるということだ」と述べた。
ウェストパックのエコノミストは、今回の規制調整は金融政策に影響を与えるものではないと指摘している。しかし、地域間の住宅価格対所得比の顕著な格差は、投資家の行動に変化をもたらす可能性があると指摘した。
具体的には、住宅価格の高い地域でDTIの上限が制約要因となれば、所得水準の高い地域の投資家は住宅価格の低い地域に投資を向けるインセンティブが働く可能性がある。
新しいDTIガイドラインでは、銀行はDTI比率が6を超える持ち家借主に貸出ポートフォリオの最大20％を割り当てることが認められる。この政策は、住宅部門における高水準の負債に関連するリスクを抑制することにより、金融の安定を確保するという中央銀行の広範な戦略の一環である。
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