月曜日、UBSのアナリストはベスト・バイ（BBY）の推奨を「中立」から「買い」に格上げし、目標株価を85ドルから106ドルに引き上げました。
アナリストは、同社の好業績に貢献すると思われるいくつかの要因を指摘しています。彼らはベスト・バイへの投資について、潜在的なリスクとリターンのバランスが明確であると述べています。
「今後18ヶ月の間に、同社の業績を向上させる可能性のある複数の要因がある」と、アナリストは記しています。
これらの要因には、家電製品の売上増加が期待される不動産市場の改善、多くの消費者が古い電子機器を買い替える次期、人工知能機能を搭載した機器の人気上昇による売上増加などが含まれます。UBSは、これらの要因によりベスト・バイの売上が平均2%増加すると予測しています。さらに、ベスト・バイが電動自転車や家庭用家具などの新しい製品分野に進出することで、さらなる成長の道が開ける可能性があります。
UBSは、これらの要素により、ベスト・バイの売上が2024年後半から2025年にかけて大幅に増加すると予想しています。また、新製品のライフサイクルの早い段階で市場シェアを拡大するベスト・バイの実績ある能力に注目しています。
また同レポートは、ベスト・バイのリストラ策による利益創出能力への好影響も認めています。アナリストは、1店舗当たりの従業員数が顕著に減少していることから、売上高が増加するにつれて利益率も向上すると見ています。
同金融機関は、従業員数が小幅に増加したとしても、売上高が前年比で3%増加すれば、1株当たり利益（EPS）は現在の市場コンセンサスである6.70ドルを上回る7.30ドルに達する可能性があると詳述しています。
さらにUBSは、ベスト・バイの魅力的な市場価値を指摘しています。同社は、配当利回りが4.3%であること、株価がS&P 500種株価指数の平均より30%低いこと、手元資金が潤沢であることを、財務の安定性を高める要因として挙げています。「株式市場はベスト・バイの業績見通しを過小評価していると考えます。
特定の製品カテゴリーにおける売上の低迷や全般的な景気減速など、潜在的な課題は認識しているものの、UBSは楽観的な見方を崩していません。今回の目標株価の更新は、ベスト・バイの来年における売上と利益率の加速の可能性に対する自信を反映したものです。
まとめると、UBSのアナリストは、ベスト・バイを業績向上の可能性を秘めた有望な投資先と見なしています。
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