金利が長期間高止まりしても好パフォーマンスが期待される高キャッシュフロー銘柄9選

• FRBは利下げが当面行われないことを明確にした。

• しかし、金利が据え置かれる環境でも持ちこたえられる企業も存在する。

• ここでは、金利が据え置かれた場合でも最大81%の上昇余地がある可能性を持つ9銘柄を紹介する。

4月29日水曜日、FRBは金利を3.50%〜3.75%に据え置いた。これで3会合連続の据え置きとなった。また、パウエル議長にとって議長として最後の記者会見でもあった。同氏のメッセージは明確だった。利下げは当面行われない。債券市場では、少なくとも2027年半ばまでこの水準が維持されると予想されている。

これは大きな転換点だ。年初、投資家は2026年に1〜2回の利下げを予想していた。3月初旬でさえ、多くのエコノミストは6月までに利下げが行われると考えていた。しかし、その見方は変わった。中東での戦争と原油価格の上昇がインフレを押し上げた。FRBが注視するPCE指数は、第2四半期に3.7%に達する可能性がある。これは依然として目標の2%を大きく上回っている。

このような環境下では、一部の米国株はリスクが高く見える。将来の収益を織り込んで価格設定され、低金利に支えられている企業だ。一方、すでに今日強力なキャッシュを生み出している企業は、より良いポジションにある。金利がどこに向かおうとも、負債の削減、自社株買い、配当の支払い、成長への投資が可能だ。これこそが、Investing.comのスクリーナーを使用して特定しようとしたプロファイルだ。

これらの米国株は利下げがなくてもパフォーマンスを発揮できるだけのキャッシュを生み出している

Investing.comのスクリーナーを使用して、以下の条件を満たす米国株を特定した。

• 市場：米国
• 時価総額50億ドル超
• フリーキャッシュフロー利回り8%超
• InvestingProのフェアバリュー（複数の認知された評価モデルを統合）による割安度が20%超
• アナリストによる上昇余地が20%超
• InvestingPro財務健全性スコアが2.5超
• キャッシュフロー健全性スコアが3/5超

これにより、9つの投資機会を特定した。

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強力なキャッシュフローを生み出す一部の米国株は、依然として割安に見える。フェアバリューの推定に基づくと、21%〜61%の割安水準にある。アナリストも約22%〜81%の上昇余地があると見ている。

以下に2つの例を挙げる。

1.Check Point Software Technologies

Check Point Software Technologies (NASDAQ:CHKP) は、サイバーセキュリティのグローバルリーダーだ。ネットワークセキュリティ、クラウド保護、エンドポイントセキュリティ、AI基盤の脅威検出ツールを提供している。サイバー攻撃が増加する中、これらのサービスへの需要は成長を続けている。

際立っているのは、同社の強力なキャッシュ創出能力だ。株価フリーキャッシュフロー倍率は約12.7倍で、このセクターでは比較的低い水準にある。同社は4月30日に四半期決算を発表する予定だ。

2.MercadoLibre Inc

MercadoLibre Inc (NASDAQ:MELI) は、ラテンアメリカ最大のeコマースおよびフィンテック企業だ。約6億5,000万人の市場にサービスを提供しており、デジタル普及が急速に進んでいる。

同社の融資事業は急速に拡大しており、与信ポートフォリオは125億ドルに達している。同時に、Mercado Pagoのユーザは多くの四半期にわたって着実に増加しており、顧客エンゲージメントの強さを示している。

5月7日に発表予定の2026年第1四半期決算について、アナリストは1株当たり利益を8.75ドルと予想している。平均目標株価は2,768ドルで、約60%の上昇余地を示唆している。

ただし、リスト上の他のすべての銘柄は、フェアバリューに基づくとさらに高い上昇余地を示している。

免責事項： 本記事は情報提供のみを目的として執筆されたものであり、投資の勧誘、オファー、助言、推奨を構成するものではない。いかなる形でも資産の購入を促すことを意図していない。あらゆる種類の資産は複数の観点から評価され、非常にリスクが高いことをお伝えしておく。したがって、投資判断およびそれに伴うリスクは投資家自身に帰属する。