金曜日、レイモンド・ジェームズはEnLink Midstream, LLC (NYSE:ENLC)に対する評価を変更し、アウトパフォームからマーケットパフォームに格下げしました。この格下げは、現在の株価評価とONEOK, Inc. (NYSE:OKE)による潜在的な買収コストを考慮した結果です。
この格下げは、ENLC株のリスク/リワードバランスの再評価を反映しています。アナリストは、OKEがENLC株に対してプレミアムを提供する可能性はあるものの、Global Infrastructure Partners (GIP)が受け取った1株あたり$14.90という最近の価格が、OKEが支払う意思のある上限を表している可能性があると指摘しました。
アナリストの声明は、ENLC株の魅力に関する見方の変化を強調しています。現在の市場価格は、以前ほどの魅力を示していません。特に、構造的な追い風を経験しているミッドストリームセクター内の他の投資機会と比較した場合、そう言えます。
レイモンド・ジェームズによるこの再評価は、ENLCの将来の株式市場パフォーマンスに対するより慎重な見通しを示唆しています。この分析は、現在の価格水準では、ENLC株がアウトパフォーム評価を正当化する説得力のあるケースを提供していないことを示しています。
投資家や市場観察者は、ENLCの株価パフォーマンスとOKEによる潜在的な買収に関する今後の展開を注視することになるでしょう。これらの要因が将来の評価やアナリスト評価に影響を与える可能性があるためです。
他の最近のニュースでは、ONEOKがMedallion Midstreamを$2.6 billionで買収を完了し、Permian BasinのMidland地域の資産を拡大しました。この戦略的な動きは、MedallionとONEOKのパイプラインの相互接続性を考えると、大きな商業的シナジーをもたらすと期待されています。関連ニュースでは、ONEOKが43%の株式を保有するEnLink Midstreamが2024年第3四半期の決算を発表する予定で、Mizuho SecuritiesとCitiの予測によると、第3四半期のEBITDAは$325 millionとされています。
ONEOKの買収後、Morgan StanleyとWells FargoはEnLink Midstreamの株式をOverweightからEqualweightに格下げしました。EnLink Midstreamはまた、米国の石油生産を後押しすると期待されるジョイントベンチャーであるMatterhorn Expressパイプラインの開通にも関与しています。ONEOKは四半期配当を1株あたり99セントに維持し続けており、これにより年間配当率は1株あたり$3.96となっています。
これらは、ONEOKがEnLink Midstreamの主要な株式を取得した後の両社の最近の動向であり、リーダーシップの変更やONEOKのPierce H. Norton IIが取締役会会長に任命されるなど、大きな変化が見られています。
InvestingPro Insights
InvestingProの最新データは、レイモンド・ジェームズによるEnLink Midstream, LLC (NYSE:ENLC)の格下げに関連する文脈を提供しています。同社の現在の時価総額は$7.12 billionで、2024年第3四半期までの過去12ヶ月のデータに基づく株価収益率は43.48です。この高いP/E比率は、レイモンド・ジェームズの評価に関する懸念と一致しており、株価純資産倍率7.76も同様です。
InvestingPro Tipsは、ENLCが52週高値に近い水準で取引されており、過去3ヶ月間で強力なリターンを示していることを強調しています。データによると、この期間の価格総リターンは28.3%でした。この最近のパフォーマンスが、レイモンド・ジェームズの現在の株価が以前ほどの魅力を提供していないという見方に寄与した可能性があります。
格下げにもかかわらず、ENLCにはいくつかのポジティブな属性があります。InvestingPro Tipは、同社が11年連続で配当を維持しており、現在の配当利回りは3.42%であることを指摘しています。これは、全体的なリスク/リワードバランスが変化する中でも、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはENLCに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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