水曜日、Paysafe(NYSE:PSFE)の株価は、第3四半期の決算報告が売上高と利益の両面で予想を上回ったにもかかわらず、約25%の大幅な下落を経験しました。BTIGは同社株に対する買い推奨と26.00ドルの目標株価を維持し、決算報告の強さと2024年通期のガイダンス再確認を強調しています。
第3四半期の報告では、Merchant Solutionsの粗利益が10.8%増加し、ストリート予想の9.2%を上回りました。さらに、金利収入を除くFXNデジタルウォレットは5.3%の成長を見せました。これらの数字は、Merchant Solutionsの粗利益が2.3%しか成長せず、デジタルウォレット収益が為替調整後および金利を除いて横ばいだった2023年度と比較して、堅調なパフォーマンスを示しています。
好調な結果にもかかわらず、SMBダイレクト販売の成長鈍化が見られ、これが粗利益率にも影響を与えました。さらに、2024年第4四半期のガイダンスは、約5.3%の控えめな収益成長を示唆しています。しかし、BTIGは、Paysafeがプラットフォームからハイリスク顧客を除去するポートフォリオ整理に積極的に取り組んでおり、これが全体の成長に1%から1.5%のヘッドウィンドを生み出すと予想されると指摘しています。
BTIGは、Paysafeの株価の現在の下落を魅力的な買い場と見ており、Paysafeのストーリーの基本的な部分は変わっていないと述べています。同社は、経営陣が事業を安定させただけでなく、成長軌道に戻したと考えています。現在の2025年度予想EV/EBITDA倍率6.5倍と2025年度予想フリーキャッシュフロー利回り20%は、アナリストにとって非常に魅力的と考えられています。
結論として、BTIGは最近の決算報告に対する市場の反応にもかかわらず、Paysafeを堅実な投資先とする評価を維持しています。同社は、Paysafeの財務健全性と成長見通しに対して前向きな見方を維持しています。
その他の最近のニュースでは、Paysafe Limitedは第3四半期の決算で、収益は予想を上回ったものの、アナリストの期待に沿わない結果を報告しました。同社は調整後1株当たり利益0.51ドルを計上し、予想の0.61ドルを下回りました。しかし、Paysafeは4億2,710万ドルの収益を報告し、予想の4億2,315万ドルを上回り、前年同期比8%の成長を記録しました。
PaysafeのCEOであるBruce Lowthersは、同社のパフォーマンスに満足の意を表し、一貫した強い収益成長を強調しました。同社はまた、2024年通期の収益ガイダンスを17億1,300万ドルから17億2,900万ドルの範囲で再確認し、ウォールストリートの予想と一致しています。
堅調な収益成長にもかかわらず、投資家の注目は利益の未達に集まりました。Paysafeは四半期の純損失1,300万ドルを報告し、主に為替の影響によるものとしています。しかし、同社のeCommerceチャネルは引き続き二桁成長を続けており、特に北米のiGamingで顕著です。また、ネットレバレッジの減少を報告し、コスト削減イニシアチブの進展を示しています。
InvestingProの洞察
最近の株価下落にもかかわらず、InvestingProのデータはPaysafe(NYSE:PSFE)にいくつかの前向きな傾向を示しています。同社は過去1ヶ月と3ヶ月でそれぞれ17%と23.7%の強い株価総合リターンを示しており、これはBTIGの現在の下落が買い場になる可能性があるという見方と一致しています。
InvestingProのヒントは、Paysafeの純利益が今年成長すると予想され、アナリストは同社が収益を上げると予測していることを示唆しています。これはBTIGのPaysafeの財務健全性改善の評価を裏付けています。ただし、同社は過去12ヶ月間で収益を上げておらず、P/E比率は-89.53であることに注意が必要です。
同社の過去12ヶ月の収益成長率8.37%と直近四半期の9.34%は、決算報告書で言及されたポジティブな傾向を反映しています。さらに、Paysafeの粗利益率58.54%は、コアビジネス活動から利益を生み出す強い能力を示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはPaysafeに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスをより深く理解することができます。
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