水曜日、TD Cowenは、The Beauty Health Company (NASDAQ:SKIN)の見通しを調整し、目標株価を従来の1.20ドルから2.00ドルに引き上げました。同時に、同社株のホールド評価を維持しています。この改定は、The Beauty Health Companyの第3四半期決算報告を受けたものです。同報告では、EBITDAが810万ドルとなり、同社のガイダンスである350万ドルの損失と、アナリストの予想である430万ドルの損失の両方を上回りました。
この財務パフォーマンスの改善は、予想を上回る粗利益率（51.5%、ストリート予想の61.4%に対して）と、販売費及び一般管理費（SG&A）の削減によるものでした。売上高は減少したものの、予想よりも良好な結果となり、19%の減少に対し、予想は23%、ストリート予想は24%の減少でした。
売上構成の65%を占める消耗品セグメントは、10%の成長を続けていますが、これは前年の17%成長から減速しています。TD Cowenのアナリストは、消耗品売上の着実な成長をポジティブな点として強調しつつも、前年からの減速を指摘しました。
同社は、The Beauty Health Company株のホールド評価を再確認し、その理由として売上成長の見通しが不透明であることを挙げています。第3四半期の結果が予想を上回ったにもかかわらず、アナリストは投資評価を変更する前に、同社の売上軌道についてより明確な見通しが必要だと述べています。
その他の最近のニュースでは、Beauty Health Companyは第3四半期の売上高が前年同期比19.1%減の7,880万ドルだったと報告しています。この減少は主に、特に国際市場における資本設備購入の減少によるものですが、消耗品売上は10.4%増の5,120万ドルとなりました。世界の機器販売が45.9%減少したにもかかわらず、同社は調整後粗利益率を69.5%に改善し、営業費用を10.6%削減して6,220万ドルとしました。
Beauty Healthは、2024年通期の売上高を3億2,200万ドルから3億3,200万ドルの間と予想し、調整後EBITDAは200万ドルのマイナスから400万ドルのプラスの範囲になると予想しています。同社は第4四半期の売上高が前年同期比21%減少すると予想していますが、米州では成長し、国際的にはさらなる減少が見込まれています。
その他の動向としては、同社がSephoraとのパートナーシップを終了し、その結果200万ドルの陳腐化在庫の費用が発生しました。しかし、HydraFacial HydraLoc HAブースターの発売は好評を博し、米国ではEliteシステムの販売が顕著に増加しました。Beauty Healthは、市場に投入されたデバイスの増加により、消耗品売上について楽観的な見方を維持しています。
InvestingProの洞察
TD Cowenの分析で強調されたThe Beauty Health Companyの最近の財務パフォーマンスは、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに明確になります。同社の時価総額は2億1,766万ドルで、現在の市場評価を反映しています。厳しい一年にもかかわらず、InvestingProのデータは過去3ヶ月間で34.92%の株価リターンを示しており、これは記事で言及された予想を上回る第3四半期の結果と一致しています。
InvestingProのヒントは、同社の状況についてさらなる背景を提供しています。あるヒントでは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることが指摘されており、これは同社の将来の見通しに対する自信の表れと見ることができます。しかし、別のヒントでは、The Beauty Health Companyが負債の利払いに苦労する可能性があると警告しており、これがアナリストの慎重なホールド評価の理由を説明しているかもしれません。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProでは、The Beauty Health Companyの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する8つの追加ヒントを提供しています。
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