水曜日、グローバル投資会社のJefferiesは、大手ヘルスケアサービス企業であるSurgery Partners (NASDAQ:SGRY)の目標株価を調整しました。目標株価は以前の47.00ドルから40.00ドルに下方修正されましたが、同社の株式に対する買い推奨は維持されました。この調整は、同社の第3四半期の財務結果とその後の電話会議を受けてのものです。
Jefferiesのアナリストは、同社の株価の最近のパフォーマンスに影響を与えるいくつかの要因を指摘しました。株価下落の一部は、会社売却の発表に対する期待が満たされなかったことで一部の株主が退出したことによる投資家のローテーションに起因しています。さらに、同社のフリーキャッシュフロー（FCF）と、その財務指標に関するガイダンスの提供を控えるという経営陣の決定に対する投資家の不満がありました。
これらの懸念にもかかわらず、アナリストはSurgery Partnersの合併・買収（M&A）と成長イニシアチブを資金調達する能力を強調しました。同社はフリーキャッシュフローとリボルビング信用枠へのアクセスを活用して、これらの活動を支援することができます。この点は、同社の財務戦略と将来の拡大を資金調達する能力に対する信頼を示唆しています。
さらに、アナリストは同社の専門外科施設における強力な立場を強調しました。Surgery Partnersのこれらの施設への注力は主要な資産として特定されました。加えて、同社は、医療処置の実施場所によって償還に影響を与える可能性のあるサイトニュートラル支払い方針への露出が限定的であることが指摘されました。
要約すると、Surgery Partnersの目標株価は引き下げられましたが、Jefferiesは買い推奨を維持して株式を引き続き好意的に見ています。同社は第3四半期の結果を受けての課題と投資家心理を認識していますが、同社のビジネスモデルと成長見通しに根本的な強みを見出しています。
その他の最近のニュースでは、Surgery Partnersは2024年の第3四半期に堅調な業績を報告し、純収益は前年同期比14%増の7億7,000万ドルに達しました。同社の調整後EBITDAも22%増加して1億2,860万ドルとなり、16.7%のマージンを達成しました。ハリケーン・ヘレーンなどの課題にもかかわらず、このヘルスケアサービス企業は業務の継続性を維持し、手術件数と同施設純収益の成長を見ました。
Barclaysは、Surgery Partnersの見通しを修正し、同社が年間を通じて直面した財務上の課題により、目標株価を32.00ドルから31.00ドルに引き下げました。しかし、Barclaysは第4四半期に同社が運転資本を拡大するにつれて、フリーキャッシュフローの上昇を予想しています。同社の年間フリーキャッシュフローは1億1,500万ドルから1億2,000万ドルの範囲と予測されています。
Surgery Partnersは第3四半期に人工関節全置換術が53%増加し、230人以上の新しい医師の採用に成功しました。これらの進展により、効率化イニシアチブによって営業利益率が改善しました。同社は通年の純収益と調整後EBITDAがそれぞれ30億7,500万ドルと5億800万ドルを超えると予想しており、年初来4%の同店舗症例成長により、長期成長目標である2%から3%を上回る見込みです。
InvestingPro Insights
Jefferiesの分析に加えて、最近のInvestingProデータはSurgery Partnersの財務状況についてさらなる文脈を提供しています。同社の時価総額は32億2,000万ドルで、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の収益は28億9,000万ドルであり、この期間中8.55%の収益成長を示しています。この成長はアナリストの同社のビジネスモデルに対する信頼と一致しています。
InvestingPro Tipsは、Surgery Partnersの株価の動きがかなり変動的であることを強調しており、これはJefferiesのレポートで指摘された最近の投資家の反応を説明するかもしれません。さらに、同社は過去12ヶ月間は収益性がなかったものの、アナリストは今年は収益性があると予測しています。この予測は、目標株価が引き下げられたにもかかわらず、Jefferiesが買い推奨を維持していることを支持しています。
注目すべきは、Surgery Partnersが過去5年間で強力なリターンを示していることで、これは記事で言及されている専門外科施設への注力によるものかもしれません。より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはSurgery Partnersに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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