水曜日、BofAセキュリティーズはXPO Logistics, Inc. (NYSE: XPO)の見通しを調整し、目標株価を175.00ドルから171.00ドルに引き下げましたが、同社株への買い推奨を維持しました。現在、52週高値の156.85ドル近辺で取引されているXPO株は、年初来75%以上の印象的なリターンを記録しています。InvestingProの分析によると、XPOは現在の水準で割高に見えますが、アナリストの目標価格は85ドルから179ドルの範囲に及んでいます。
この見直しは、XPOが中間第4四半期にLTL（Less-than-Truckload）部門の更新情報を発表したことを受けたものです。11月の1日当たりのトン数が前年同期比4.0%減少し、10月の8.0%減少から改善したことが示されました。
10月と11月の合計トン数平均は前年同期比6.0%減少しており、これはBofAの2024年第4四半期に対する以前の予測よりもわずかに良好です。BofAは現在、予測を6.9%減少から6.1%減少に調整しました。XPOは、11月の減速が主に1日当たりの出荷数の4.2%減少によるものだと指摘しました。これは10月の6.5%減少よりも小幅な減少であり、LTLの1出荷当たりの重量はほぼ安定しており、前月の1.6%減少から0.2%のわずかな増加を示しました。
XPOは、11月から12月にかけての通常の季節性により、12月の1日当たりのトン数が前年同期比で一桁台半ばの減少になると予想しており、これはBofAの6.5%減少予測と一致しています。これにより、2024年第4四半期全体の1日当たりのトン数は一桁台半ばの減少になると予想され、BofAは当初の6.9%減少予測から6.1%減少に修正しました。四半期累計では、1日当たりの出荷数は前年同期比5.4%減少で推移しており、これはBofAの第4四半期予測と一致しています。一方、1出荷当たりの重量は0.7%減少しており、BofAの0.8%減少予測に近い数値となっています。
XPOは四半期中間の収益数値を提供していませんが、価格設定環境は引き続き良好であると指摘しています。XPOはまた、第4四半期の100ポンド当たりの収益と1出荷当たりの収益（燃料を除く）が順次改善するという予想を再確認し、これらの予想される利益を同社固有のイニシアチブに帰しています。
収益成長率が4%、P/E比率が48倍と予想される中、より深い洞察を求める投資家は、InvestingProを通じて包括的な財務分析と15以上の追加ProTipsにアクセスできます。これにはXPOの収益性と成長潜在力に関する詳細な指標が含まれています。
その他の最近のニュースでは、XPO Logisticsは印象的な第3四半期決算結果を受けて注目を集めています。同社の収益は21億ドルに増加し、前年同期比4%の増加を記録しました。調整後EBITDAは20%増加して3億3300万ドルとなりました。調整後希薄化後EPSは16%増加して1.02ドルとなり、アナリストの予想を上回りました。
これを受けて、JP Morgan、ゴールドマン・サックス、BofAセキュリティーズ、BMO Capital、TD CowenのアナリストがXPOの目標株価を引き上げ、ポジティブな評価を維持しています。これらのアップグレードは、XPOのLTL（Less-than-Truckload）事業における強力なパフォーマンスを反映しており、サービス、収益、生産性の顕著な改善が見られました。
厳しい市場環境にもかかわらず、XPO Logisticsは2024年通年の利息費用を2億2500万ドルから2億3000万ドルの間、調整後実効税率を24%から25%と予想しています。これらの最近の動向は、業界の課題の中でXPO Logisticsの回復力と堅調な財務パフォーマンスを強調しています。
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