水曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはハーシー・カンパニー（NYSE:HSY）に対してニュートラルの姿勢を維持し、目標株価を$171.00に設定しました。これは、アナリストの予想範囲$153-$222内に収まっています。現在$177.86で取引されており、52週安値に近い水準ですが、最近の株価上昇は買収の噂によるものとされています。InvestingProの分析によると、同社は良好な財務健全性スコアを維持しており、市場の変動にもかかわらず、強固な基礎的な位置づけを示唆しています。アナリストは過去の文脈を説明し、ハーシーの買収の試みが失敗してきた理由は、主に独特の所有構造と会社を保護する法的制約によるものだと述べています。
ハーシーは二重クラス株式構造で運営されており、これには公開取引される普通株と、主にハーシー・トラスト・カンパニーが保有する非公開のB種普通株が含まれます。この構造により、トラストは約80%の議決権を持ち、企業の意思決定に大きな影響力を持っています。ミルトン・ハーシー・スクールを支援するために設立されたトラストは、ハーシーの株式からの配当金を受け取っており、これが学校の主要な資金源となっています。
注目すべきは、InvestingProのデータによると、ハーシーは54年連続で配当を維持しており、現在の配当利回りは3.05%、過去12ヶ月の配当成長率は14.93%と印象的な数字を示しています。
過去の買収の試みは大きな障壁に直面しました。2002年、現在マースの一部であるリグレーは、地域社会、ペンシルベニア州の当局者、そして当時の司法長官マイク・フィッシャーが起こした法的挑戦に反対されました。ハーシー・トラスト・カンパニーは最終的にオファーを拒否し、ミルトン・ハーシー・スクールと地域の利益を優先しました。
さらに、2007年、当時のCEOリック・レニーの下で行われた戦略的レビューでは、ハーシーは潜在的な売却や合併を含む様々な成長オプションを探りました。他の主要な製菓会社からの関心があったにもかかわらず、正式な入札は公表されず、レビューの結果、トラストの支配権維持の意向を反映して、ハーシーの取締役会に大きな変更がもたらされました。
アナリストは現在の買収の噂の妥当性についてはコメントを控えましたが、過去にハーシーの買収を妨げてきた歴史的な課題を強調しました。ペンシルベニア州法では、トラストが議決権の支配を失う可能性のある取引の前に司法長官に通知することが義務付けられており、これが会社の現在の所有構造を保護する追加の層となっています。
時価総額$35.97億で、InvestingProのフェアバリューをわずかに下回って取引されているハーシーは、投資家にとって興味深いケーススタディとなっています。ハーシーの評価に関するより深い洞察と8つの追加の独占ProTipsについては、InvestingProで利用可能な包括的なProリサーチレポートにアクセスしてください。
その他の最近のニュースでは、ハーシーの財務実績と将来の期待は、カカオと砂糖のコスト上昇による大きなインフレの影響にもかかわらず、2025年に2%から4%の安定したトップライン成長を示しています。同社はまた、特にメキシコとブラジルの国際市場で価格圧力の増加に直面しており、GLP-1薬の影響を受けた消費者行動の変化に対応してポートフォリオを適応させています。
パイパー・サンドラーは、ハーシー株の目標株価を$165から$168に調整し、ニュートラル評価を維持しています。これは2025年と2026年までのハーシーの業績に対する期待の修正を反映しています。同社はまた、ハーシーの1株当たり利益予想を2025年は$8.65から$8.15に、2026年は$9.45から$9.35に引き下げました。
新しいスナッキングの機会に照らして、ハーシーは大胆な味と強力なソーシャルメディアのフォロワーで知られるサワーキャンディーブランド、Sour Stripsを買収することで製品ポートフォリオを多様化しました。この買収はハーシーのスイーツポートフォリオ多様化戦略に沿ったものです。ハーシーはまた、生産性とAAAプログラムから2025年に約$180百万のコスト削減を期待しています。
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