木曜日、UBSは在宅および代替サイト点滴サービスプロバイダーであるOption Care Health（NASDAQ:OPCH）株の投資判断を開始し、ニュートラル評価と26.00ドルの目標株価を設定しました。同社は、ポジティブな基本的要因と、短期から中期的に同社の財務実績に影響を与える可能性のある不確実性が混在していると指摘しています。
アナリストは、在宅医療へのトレンド、多様な医薬品ポートフォリオ、細分化された市場におけるM&A機会など、OPCHにとっての潜在的なメリットを認めています。これらの要因が同社の成長に追い風となる可能性があります。
しかしUBSは、OPCHのポートフォリオにおける重要な特殊医薬品であるSTELARAの2025年に予想される変更の財務的影響が不確実であることから慎重な姿勢を示しています。この不確実性により、同社の成長目標達成能力を全面的に支持することが難しくなっています。
UBSの2025年の売上高と調整後EBITDA予測は、それぞれ6%と1%で、OPCHの目標成長アルゴリズムを下回っています。同社は、売上高の高単位成長（HSD）とEBITDAの低二桁成長（LDD）を目指しています。これらの要因により、UBSはOPCHの評価が今後もEV/EBITDAの10倍程度で推移すると予想しています。
UBSが設定した26.00ドルの目標株価は、成長機会と今後の課題の両方を考慮した同社の中立的な立場を反映しています。この評価は、同社の利払い前・税引き前・減価償却前利益（EBITDA）が予見可能な将来において比較的安定して推移するという予想に基づいています。
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