木曜日、ジェフリーズはウォルト・ディズニー（NYSE:DIS）株の新規カバレッジを開始し、ホールド評価と120.00ドルの目標株価を設定しました。現在116.99ドルで取引されているこのエンターテインメント大手は、時価総額2,118.6億ドルで、年初来リターンは30.17%と強い勢いを示しています。InvestingProの分析によると、同社独自のフェアバリューモデルに基づいて、この株価はやや割安に見えます。
同社の分析によると、ディズニーのダイレクト・トゥ・コンシューマー（DTC）事業は2027年度までに大幅な営業利益率の改善が見込まれていますが、現在の株価は、パーク部門の営業利益成長の回復を既に織り込んでいる可能性があります。
ディズニーのパーク部門の営業利益は、2025年度に6-8%の成長率に回復すると予想されており、これは同社の総営業利益の59%を占めています。過去12ヶ月の総収益は913.6億ドル、EBITDAは173.1億ドルに達し、ディズニーはエンターテインメント業界における主要プレイヤーとしての地位を維持しています。
InvestingProの購読者は、ディズニーの財務健全性に関する12の追加的な重要な洞察にアクセスできます。現在、包括的な分析に基づいて「良好」と評価されています。今後3〜5年間で、ディズニーの収益は一桁台半ばの成長率、営業利益は一桁台後半の成長率が予想されています。
エクスペリエンスおよびコネクテッドTV（CTV）広告部門（DTC部門の一部）が、利益成長の主な牽引役になると予測されています。
同社は特に、DTC分野におけるディズニーの戦略を評価しており、サービスのバンドリングとCTV広告により、営業利益率が2024年度のほぼ収支均衡から2027年度には二桁に改善すると予想しています。しかし、スポーツやリニアネットワークなどの他の分野は、リニアテレビの衰退が続く中で、会社全体のパフォーマンスにマイナスの影響を与える可能性があります。
ジェフリーズは、市場がリニアネットワークの衰退速度を過度に楽観視している可能性があると指摘し、2027年度の予測がコンセンサスを9%下回っていると述べています。
シナリオ分析の結果、同社はディズニー株のリスク・リワードバランスが均衡していると考えており、下振れ対上振れの比率は0.8:1で、ディズニーへの投資の潜在的なリスクとリワードがほぼ同等であることを示しています。
現在の株価のP/E比は43.03で、アナリストの目標価格は63ドルから140ドルの範囲です。ディズニーの評価と成長見通しについてより深い洞察を得るには、InvestingProで独占的に提供されている包括的なProリサーチレポートにアクセスできます。
その他の最近のニュースでは、ウォルト・ディズニーカンパニーは年間現金配当を33%増加させ、1株当たり1.00ドルにすると発表しました。これは前年の0.75ドルから大幅な増加です。同社は2024年度の年間収益が914億ドルで、健全な粗利益率35.75%を報告しています。
さらに、ディズニーの最新作「モアナ2」は、映画史上最高の5日間オープニング記録を樹立し、国内で2億2,100万ドル、世界で3億8,600万ドルの驚異的な興行収入を記録しました。
財務面では、Evercore ISIがディズニー株の目標株価を128ドルから134ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。一方、TD Cowenはディズニーへの見通しを調整し、目標株価を123ドルに引き上げ、ホールド評価を維持しました。同様に、GuggenheimもディズニーのBuy評価を維持し、目標株価を130ドルに引き上げました。
これらの調整は、ディズニーが2025年度の調整後1株当たり利益の成長率を一桁台後半、2026年度と2027年度は二桁成長を予想すると発表したことを受けてのものです。これらがディズニーのパフォーマンスと将来の見通しに関する最近の動向です。
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