金曜日、Keefe, Bruyette & Woodsは、プライベート市場の投資運用会社であるHamilton Lane Inc. (NASDAQ:HLNE)の見通しを調整しました。同社の株価目標を従来の215.00ドルから167.00ドルに引き下げましたが、Market Performの評価は維持しています。
この見直しは、Hamilton Laneの株価がオルタナティブ投資グループの同業他社と比較して大幅にアンダーパフォームしたことを受けて行われました。2023年11月12日の52週高値から、同社の株価は22.54%下落しましたが、より広範なAltsグループの平均下落率はわずか2.62%でした。InvestingProの分析によると、同社の株価のRSIは現在、売られ過ぎの領域にあり、7人のアナリストが最近、収益予想を下方修正しています。
アナリストは、投資家の懸念を引き起こした可能性のある2つの主要な問題を特定しました。1つ目は、Hamilton Laneが最近発行した1億5000万ドルの株式報酬パッケージが財務予測に与える影響です。
このパッケージは5年間にわたって認識される予定で、年間約3000万ドルの費用が追加されますが、これが現在の予測に十分に反映されていない可能性があります。2つ目の懸念は、純流入の鈍化が観察されたことで、特に同社の成熟した国際的なエバーグリーン商品であるGPAからの10月の純流出が注目されています。
これらの要因により、Keefe, Bruyette & WoodsはHamilton Laneの将来の収益予想を修正しました。同社は現在、2025年度第3四半期のHamilton Laneの1株当たり利益（EPS）を1.07ドルと予想しており、これは以前の予想1.15ドルから下方修正されています。さらに、2026年度と2027年度のEPS予想もそれぞれ5.39ドル（従来5.73ドル）と6.17ドル（従来6.56ドル）に調整されました。
新しい株価目標167.00ドルは、パーツの合計分析に基づいており、同社の2027年度EPS予想の27.0倍に相当します。
この調整は、同社のモデルに組み込まれた株式報酬費用の増加と、Hamilton Laneの財務実績に予想される影響を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Hamilton Lane Incorporatedが2025年度第2四半期の決算を発表しました。
株主責任者のJohn Oh氏が主導し、共同最高経営責任者のErik Hirsch氏と最高財務責任者のJeff Armbrister氏が登場し、同社は将来の見通しに関する声明を発表し、業績評価における非GAAPメジャーの重要性を強調しました。これらの最近の動向は、潜在的なリスクと不確実性を慎重に認識しつつも、先見性のあるアプローチを示しています。
同社はまた、プレスリリースとスライドプレゼンテーションを発表し、収益開示に対する包括的なアプローチを示唆しています。しかし、決算発表の要約では、パフォーマンスの低下や予想未達に関する具体的な言及はありませんでした。これらはあくまで予測であり、実際の結果は様々な要因により異なる可能性があることに注意が必要です。
アナリストはこれらの動向を注視しており、同社の計画と目標に関する議論は、財務状況と事業運営に対して前向きな見通しを示唆しています。しかし、同社は予想される結果に影響を与える可能性のある潜在的な課題について慎重な姿勢を維持しています。
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