金曜日、シティはWeibo Corp (NASDAQ:WB)株の目標株価を修正し、前回の15ドルから13ドルに引き下げた。
この修正は、ウェイボーの2024年第1四半期決算が、売上高が前年同期比4％減の3億9550万ドル、非GAAPベースの純利益が同程度の1億660万人民元に落ち込んだことを受けて行われた。
同社の利益率は27％にとどまったが、これは営業費用の削減が売上原価（CGS）の増加を部分的に相殺したおかげである。
ウェイボーの経営陣は、2024年第2四半期の見通しについて慎重な姿勢を表明しているが、上半期に比べ下半期の成長率が高まると予想している。
この予想は、前年の比較ベースが低いことと、オリンピックに関連した広告需要の増加が予測されることに基づいている。
第2四半期については、アパレル・シューズ、食品・飲料、オンラインゲームなどの分野が広告収入の伸びを牽引すると同社は予測している。しかし、エレクトロニクスと自動車セクターは成長が鈍化し、化粧品は下降すると予測している。
シティが修正した目標株価13ドルは、微博の2025-2026年の一株当たり利益（EPS）の推定年平均成長率（CAGR）の6倍の倍率に基づいており、2.12ドルと予測されている。
目標株価の引き下げと短期的な見通しには慎重なものの、シティはWeibo株の「買い」レーティングを維持し、株価のバリュエーションが割安であることを投資テーゼの重要な要素に挙げている。
インベスティング・プロの洞察
Weibo Corp (NASDAQ:WB)が現在の財務状況をナビゲートする中で、InvestingProの最新データは同社のポジションをより深く理解することができます。時価総額が21.4億ドルで、2023年第4四半期時点の過去12カ月間の粗利益率が78.73％と際立って高いことから、Weiboの財務の健全性は強固に見える。バランスシート上、負債よりも現金の保有が多いことは、特に予測不可能な市場において、投資家にとって心強い兆候である。
同社のPERは7.45と控えめで、過去1年間の調整PERは6.51とさらに低く、株価が過小評価されている可能性を示唆している。これは、株価バリュエーションに関するシティの見解と一致している。さらに、微博の流動資産は短期債務を上回っており、流動性の高さを示している。
Weiboの収益はわずかに減少しているが、InvestingProのTipsは、同社が今年黒字になる見込みであり、過去12ヶ月間黒字であったことを強調している。さらに、さらなる洞察と分析を探りたい方のために、InvestingProは、Weibo Corpに関する追加ヒント（合計9本）を提供しており、購読することでアクセスできる。興味のある読者は、クーポンコード「PRONEWS24」を使用することで、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となり、情報に基づいた投資判断のための包括的なツールキットを手に入れることができる。
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