水曜、RBCキャピタルは、コノコフィリップスによるマラソン・オイル・コーポレーション(MRO)の買収を受け、アウトパフォームのレーティングと140.00ドルの目標株価を据え置き、コノコフィリップス株のポジティブな見通しを維持した。
この買収は予期せぬものであったが、コノコフィリップスのローワー48の陸上資産を強化し、グローバルなLNG能力を拡大する戦略的適合と見られている。
この合併はコノコフィリップスにとって特に有利で、フリー・キャッシュ・フロー（FCF）の創出が促進され、株主還元の増加につながると期待されている。さらに、この合併により、企業の損益分岐点（B/E）が引き下げられ、同社の財務状況はさらに安定する。
マラソン・オイルのフリー・キャッシュフロー利回りは15％で、平均9％前後の大型エネルギー・セクターの中では際立っている。コノコフィリップスのFCF利回りは8％と報告されている。
RBCキャピタルは、マラソンが同業他社と比較して大きな利回り格差を持っていたこと、そして買収がもたらすであろう大幅なシナジー効果を考慮すると、マラソン・オイルに支払った約16％のプレミアムは妥当であると判断している。
マラソン・オイルのコノコフィリップスへの統合は、特に両社の補完的資産の連携を通じて、大きな価値を生み出すと予想される。
この戦略的な動きは、エネルギー市場、特に陸上部門と拡大する世界のLNG市場におけるコノコフィリップスの地位を確固たるものにすると期待される。
インベスティング・プロの洞察
ConocoPhillips による Marathon Oil の買収を受け、RBC Capital は同社株に対する好感を表明しており、これは InvestingPro で利用可能な指標や洞察の一部と一致している。時価総額1,391億3,000万ドル、PER13.43のコノコフィリップスは、石油・ガス・消費燃料業界の重要なプレーヤーとして位置づけられている。同社の負債水準は緩やかで、キャッシュフローで利払いを賄えることから、投資家が安心できる財務安定性がある。
インベスティング・プロのヒントによると、アナリストは来期の業績を下方修正しているが、同社は過去12ヵ月間黒字を維持し、54年連続で配当支払いを維持しており、現在の配当利回りは3.8%となっている。株価のボラティリティが低いことは、乱高下する市場で安定したリターンを求める投資家にとって魅力的だろう。インベスティング・プロは、詳細な分析やさらなる洞察に関心のある投資家向けに、投資判断の指針となるヒントをさらに提供している。現在、コノコフィリップスに関する9つの追加インベスティング・プロ・ヒントが利用可能であり、クーポンコードPRONEWS24で年間または隔年のプロおよびプロ+サブスクリプションからさらに10%割引でアクセスできる。
このような状況下、コノコ・フィリップスは、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間で26.87%の収益成長率の縮小を示しており、将来の収益への潜在的な影響を考慮する必要がある。にもかかわらず、過去5年間における力強いリターンと同社の戦略的買収は、成長と市場統合への前向きなアプローチを示唆している。投資家は、アナリストが140.00ドルの株価を目標としているのに対し、InvestingProのフェアバリュー評価は109.76ドルであり、潜在的な投資分析のためのレンジを提供しているフェアバリュー予想にも注目するかもしれない。
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