水曜日、トゥルーイスト・セキュリティーズは、フリージア・インク（NYSE: PHR）の目標株価を35.00ドルとし、「買い」のレーティングを再表明した。
同社の焦点は、以前R1 RCM (RCM, Hold)に影響を与えたChange Healthcareの混乱による潜在的な影響であり、数週間前に主にこの問題による収益の失敗とガイダンスのカットを指摘した。
トゥルーイスト証券のアナリストは、R1 RCMとフリージアのビジネスモデルの違いを強調した。
R1 RCMがモジュラーカスタマーの倒産とインセンティブフィーの不足により困難に直面したのに対し、フリージアの収益源はサブスクリプション事業と決済処理手数料やネットワークソリューションなどの利用型サービスに分かれている。
フリージアの収益の半分を占めるサブスクリプションビジネスは視認性が高く、チェンジ・ヘルスケアの混乱による影響をある程度緩和できる可能性がある。
また、フリージアは取扱高の大半をバックアップや代替決済機関に移行するなどの事前対策を講じており、決済手数料やネットワークソリューション事業への影響を最小限に抑えることが期待されます。チェンジ・ヘルスケアの問題にもかかわらず、全体的な利用への影響は最小限にとどまっています。
Phreesiaの経営陣は以前、今回の混乱は販売環境に重大な変化をもたらすものではないと述べています。しかし、この混乱がプロバイダーの注意をそらし、フリージアのソリューションの導入を遅らせる可能性があるかどうかについては、まだ不透明な部分があります。
慎重なスタンスを反映し、アナリストのフリージアに対する予想では、2025年度第1四半期のプロバイダー純増数は105件で、2024年度の四半期平均のオーガニック純増数158件から減速している。同社は、フリージアの業績に影響を与える可能性のある更なる進展がないか、引き続き状況を注視していく。
InvestingProの洞察
Truist SecuritiesはPhreesia Inc. (NYSE: PHR)に対するポジティブな見通しを維持していますが、InvestingProのデータとヒントは、同社株を検討している投資家にさらなる背景を提供します。チェンジ・ヘルスケアの混乱による課題にもかかわらず、フリージアの時価総額は13億ドルと堅調で、投資家の信頼を反映しています。同社の収益成長は引き続き好調で、2024年第4四半期時点の過去12カ月間で26.84%増、売上総利益率は65.19%で、同社のサービスの健全な収益性を示している。
しかし、InvestingProのアナリストは、フリージアが今年黒字になるとは予想しておらず、同社は中程度の負債水準で運営されている。配当がないことも、インカム重視の投資家にとっては考慮すべき点かもしれない。過去6ヶ月の株価上昇率は42.29%と大きく、フリージアの株価はボラティリティが大きい。
より深い分析を求める投資家のために、プラットフォーム上で利用可能な追加のInvestingPro ヒントがあります。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となり、投資判断に役立つ洞察の全機能をご利用いただけます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。