木曜日、DA Davidson はセールスフォース・ドットコムを運営するNYSE:CRMの目標株価を230.00ドルに修正した。
セールスフォースは、第4四半期は好調だったものの、第1四半期は予想を下回る結果となった。
収益性は予想を下回ったものの、経営陣の効率改善努力と大幅なフリー・キャッシュ・フロー（FCF）の創出が評価され、セールスフォースは株主還元を強化するための資本配分の柔軟性を高めている。
2025会計年度第2四半期のガイダンスは予想を下回ったが、2025会計年度通期の予想は、良好な需要と価格動向に支えられ、変更はない。
DA Davidsonによる目標株価230ドルへの修正は、株価収益率（PER）倍率の23倍を反映したもので、これは第1四半期の業績が軟調であったことと、次期の見通しが慎重であることに沿ったものである。
逆風にもかかわらず、セールスフォースが効率性の向上を推進していることは、本レポートからのポジティブな収穫である。同社が多額のFCFを確保していることは、健全な財務運営を示すものであり、株主価値の向上を目指した戦略的意思決定の一因となり得る。
通期見通しの変更は、短期的な課題にもかかわらず、同社が事業の軌道に自信を持っていることを示唆している。
DAダビッドソンによる目標株価230ドルの更新は、現在の経済情勢と同社の最近の業績を考慮し、セールスフォース株の評価がより保守的であることを示唆している。
中立のレーティングは、同社が短期的に株価に大きな動きはないと見ており、セールスフォースの将来の収益と効率性指標を様子見していることを示している。
投資家と市場ウォッチャーは、セールスフォースの今後の四半期決算と、進化する市場環境に対応して同社が実施する可能性のある戦略的イニシアティブを注視することになるだろう。
財政規律の維持に重点を置き、資本配分がリターンをもたらす可能性は、経済の不確実性を乗り切るための同社の継続的な取り組みにおいて、重要な注目点となるだろう。
インベスティング・プロの洞察
セールスフォース(NYSE:CRM)が市場の変動やマクロ経済の課題を乗り越えていく中で、InvestingProのリアルタイムデータは、同社の財務の健全性と株価パフォーマンスに関する追加情報を提供します。時価総額2,634億7,000万ドル、直近1年間の売上高348億6,000万ドル（2024年第4四半期現在）と、セールスフォースはソフトウェア業界で大きな規模を誇っています。同社の売上総利益率は75.5%という驚異的な数字で、経済的圧力の中で収益性を維持する能力を反映している。
インベスティング・プロのヒントは、セールスフォースの完璧なピオトロスキー・スコアが9であることを強調し、同社が良好な将来性を備えた健全な財務状態にあることを示唆している。さらに、セールスフォースの価格変動率の低さは、安定したパフォーマンスを求める株主にとって安定した投資であることを示しています。セールスフォースへの投資を検討している方にとって、アナリストが同社は今年黒字になると予測しており、過去12ヶ月間の収益性と過去10年間の高いリターンの歴史に裏付けられていることは注目に値する。
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