金曜日、オッペンハイマーのアナリストは、地熱エネルギーに特化した企業であるオーマット・テクノロジーズ（NYSE：ORA）株の目標株価を、前回の83.00ドルから85.00ドルに調整した。同社は株価のアウトパフォーム・レーティングを維持している。今回の修正は、オーマット社が2024年のインベスター・デイで長期的なポートフォリオと財務目標を説明したことを受けたものだ。
オーマット・テクノロジーズは先日のインベスター・デーで、将来の業績に影響を与えうるいくつかの重要な洞察を強調した。同社は、地熱プロジェクトがより高いリターンをもたらし、電力購入契約（PPA）がメガワット時（MWh）あたり100ドルを超える可能性があると予想している。さらに、プロジェクトの許認可にかかる期間が約50％短縮される見込みで、事業の合理化と開発の加速が期待できる。
アナリストはまた、オーマットは現在建設中の資産のパイプラインが充実しており、成長態勢にあると指摘した。同社は、内部キャッシュフローとインフレ抑制法（IRA）による優遇措置の組み合わせで将来の拡張資金を調達する計画で、これによりバランスシートが強化され、投下資本利益率（ROIC）が改善する可能性がある。
さらに、オーマットのエネルギー貯蔵部門は、大きな可能性を秘めた分野として認識されている。同社は、セグメント・マージンを30％ポイント増加させ、より安定したリターンにつなげることを目指している。この事業の側面は、オーマットの市場での地位を向上させる可能性のある、さらなる成長の原動力と考えられている。
こうした動きと2026会計年度の予測に基づき、アナリストはオーマット・テクノロジーズに前向きな見通しを示した。同社は再生可能エネルギー分野、特にベースロード・ゼロエミッション発電市場において割安なプレーヤーと認識されている。目標株価を85ドルに引き上げたのは、こうした楽観的な見方と、今後数年間に予想される財務改善を反映したものだ。
最近のニュースでは、オーマット・テクノロジーズが2024年第1四半期に大幅な業績改善を報告した。同社は前年同期比で総収益が21％増、希薄化後1株当たり利益が25.5％増、調整後EBITDAが14.4％増となった。これらは、有機的成長、経営効率化、戦略的買収（特にエネル・グリーン・パワー・ノース・アメリカ）によるものである。
さらに、オーマットは再生可能エネルギー容量を拡大し、130メガワットの発電容量を新たに追加した。また、グアドループで30年間の電力購入契約を締結し、データセンターからの再生可能エネルギーに対する需要が旺盛であることを報告した。同社のエネルギー貯蔵部門も複数のプロジェクトが進行中で、好調に推移している。
オーマットは、ストレージ・プロジェクトの需要増加により、2024年の設備投資予算を5億5000万ドルから5億7000万ドルに増額修正した。総収益は前年比7%増、調整後EBITDAは同10%増を見込んでいる。これらの最近の動向は、オーマット・テクノロジーズが前向きな軌道に乗っていることを示している。
InvestingProの洞察
InvestingProの最近の分析によると、Ormat Technologies (NYSE: ORA)は有望な財務指標とアナリストのセンチメントを示している。4人のアナリストが来期の業績予想を上方修正し、同社の業績への自信を示している。さらに、Ormatは目先の利益成長率に対して低いPERで取引されており、これは株価が現在の価格で過小評価されていることを示唆している可能性がある。これはオッペンハイマーによる前向きな見通しと一致しており、同社の戦略的イニシアティブは収益性と株主価値を高める態勢が整っているようだ。
インベスティング・プロのデータは、オーマットの財務の健全性をさらに反映しており、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間の売上高は18.03%と堅調な伸びを示している。同社はまた、30.72%という堅実な売上総利益率を誇り、経営効率を支えている。さらに、オーマットは20年連続で配当支払いを維持しており、投資家に安定した収入源を提供している。こうした指標を念頭に置けば、同社が地熱プロジェクト開発の加速とエネルギー貯蔵分野の拡大に注力することは、予想通り、より高いリターンと市場での地位の強化につながる可能性がある。
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