火曜日、Truist SecuritiesはBall Corp (NYSE: BALL)のスタンスを修正し、株価をHoldからBuyに引き上げ、目標株価を前回の67ドルから76ドルに引き上げた。 同社アナリストは、楽観的な見通しの要因として、Ball Corpの収益成長、強力なフリーキャッシュフロー(FCF)の創出、そのキャッシュの大部分を株主に還元する意向などを挙げている。
さらに、生産性、効率性、コスト管理の重視の高まりに後押しされた、バリュエーション・マルチプルの拡大の可能性と低いレバレッジが、格上げの主な推進力として強調された。
ボール社の最近の株価下落は、6月5日以来、S&P500の約2％の上昇に対し、約12％の下落であったが、これは6月18日の投資家デーで発表された出来高予想が低調であったためとされている。さらに、業績成長アルゴリズムの更新により、以前の10～15％の範囲から年間10％以上の増加を示したこと、太平洋岸北西部における潜在的な新工場に対する懸念が株価のパフォーマンスに影響を及ぼしている。
こうした課題にもかかわらず、Truist Securitiesは投資家にとって魅力的なエントリー・ポイントがあると見ている。ボール社の株価は現在、2025年予想EBITDAの約11.6倍、2025年予想1株当たり利益（EPS）の約17.7倍で取引されており、5年間の平均倍率であるEBITDAの約13.4倍、EPSの約20.1倍を下回っている。
同社の前向きな見通しは、北米のエネルギードリンクセクターに逆風が吹いている中でも、Ball Corp.の堅調な数量成長によってさらに裏付けられている。株主への資本還元が業界トップクラスであること、負債水準が低いことも、好意的な評価と買いへの格上げ決定に寄与している。
その他の最近のニュースでは、ボール社にいくつかの重要な進展があった。ウェルズ・ファーゴは最近、ボール・コーポレーションの見通しを修正し、目標株価を69.00ドルから64.00ドルに引き下げる一方、イコール・ウェイトのレーティングを維持した。この調整は、Ball Corporationの修正された世界販売量の年平均成長率（CAGR）2～3％を再評価したもので、潜在的な利益成長を促進する持続可能な予測であると見られている。
2024年第1四半期、Ball Corporationは飲料缶の世界出荷量が3.7%増加したと報告した。航空宇宙事業の売却に成功した後、同社は負債を28億ドル削減し、財務基盤を強化した。Ball Corporationは、2024年に強力な自社株買い戻しプログラムと配当を通じて、約15億ドルを株主に還元する計画を発表した。
財務面の進展に加え、ボール社はアーロン・アーター氏を取締役に迎えた。ジェームズ・ハーディー・インダストリーズ社のCEOやスタンレー・ブラック・アンド・デッカー社の営業・マーケティング担当など豊富な経歴を持つアーター氏の専門知識は、既存の取締役会と経営陣を補完するものと期待されている。これらは、2023年度の純売上高120億6000万ドルを報告したボール社の最近の動向である。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。