ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。
週末要因やレンジ相場を受けたオプション売りが強まった。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。
ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と後退した。
■変動率・1カ月物5.99%⇒5.82% (08年10/24=31.044%)・3カ月物6.68%⇒6.5%(08年10/24=31.044%)・6カ月物7.62%⇒7.5%(08年10/24=25.50%)・1年物7.53%⇒7.47%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)■リスクリバーサル(25デルタ円コール)・1カ月物+0.99%⇒+0.89%(08年10/27=+10.90%)・3カ月物+1.88%⇒+1.77%(08年10/27=+10.90%)・6カ月物+2.61%⇒+2.59%(08年10/27=+10.71%)・1年物+2.80%⇒+2.73%(08年10/27=+10.71%)