モディン・マニュファクチャリング・カンパニー（NYSE：MOD）は、2024年度第4四半期および通期の好調な業績を発表し、過去最高の売上高24億ドルと注目すべき調整後EBITDA3億1,400万ドルを達成した。
同社は戦略的投資と売却を成功させ、クライメート・ソリューションズ部門とパフォーマンス・テクノロジー部門の大幅な成長につながった。第4四半期の売上高は若干減少したものの、モディンは2025会計年度も引き続き拡大し、売上高は5～10%成長すると予測している。
主な内容
- モディンは、過去最高の年間売上高24億ドルと調整後EBITDA3億1,400万ドルを計上した。
- 調整後EBITDAは、クライメート・ソリューション部門が31％増、パフォーマンス・テクノロジー部門が67％増となった。
- 2024年度第4四半期の売上高は2%減少したが、調整後EBITDAは20%増加し、調整後EPSは15%増加した。
- モディンのフリーキャッシュフローは1億2700万ドルで、前年度から7000万ドル改善した。
- 2025年度については、モディンは5～10%の売上成長を見込んでおり、データセンターの売上は60～70%、HVAC&Rの売上は20～25%増加すると予測されている。
- 調整後EBITDAは3億6,500万ドルから3億8,500万ドル、調整後EPSは3.55ドルから3.85ドルと予想されている。
- パフォーマンス・テクノロジーズでは200bp、クライメート・ソリューションズでは50bpのマージン拡大を目指す。
- 組織変更が発表され、アナリスト・投資家向けイベントも予定されている。
会社の見通し
- モディンは2025年度も引き続き成長すると予測しており、特にデータセンターとHVAC&R市場での利益率の改善と売上拡大に重点を置いている。
- 同社は2025年度のEBITDAマージン目標を14.5%に設定し、パフォーマンス・テクノロジーズで200ベーシス・ポイントの増加、クライメート・ソリューションズで年間50ベーシス・ポイントの増加を目指す。
- モディンは、インセンティブ報酬の増額やリストラ費用による潜在的な影響はあるものの、前年度のフリー・キャッシュ・フロー水準を維持または上回ることを計画している。
弱気ハイライト
- 第4四半期の売上高は2％減少したが、これは計画的な活動および売却によるもの。
- 同社は、パフォーマンス・テクノロジー部門において、約1億ドルの事業売却と製品ラインの撤退を見込んでいる。
- モディンは、新年度も欧州のヒートポンプ市場が低迷すると予想している。
強気ハイライト
- データセンター部門の好調な売上成長は、クライメート・ソリューションズの調整後EBITDAの31%増に大きく貢献した。
- 同社はデータセンター分野で生産能力を増強し、他のハイパースケール顧客とも協議中で、長期的には10億ドルのデータセンター事業の構築を目指している。
ミス
- 自動車部門からの収益は約3億ドルと推定され、ティア1サプライヤーへの売却過程で予想された5億ドルから6億ドルを下回った。
質疑応答ハイライト
- ミック・ルカレリは、自動車部門からの収益への影響を明らかにし、同社の資本支出プロファイルについて、データセンター拡張のための最近の増額を含め、通常7,000万ドルから8,000万ドルの範囲であることを示した。
- 同社の価格戦略は様々な市場で競争力を維持するために調整され、新製品の開発・試験計画は市場の需要次第である。
- なお、この電話会議のリプレイが可能かどうかについては、同社のウェブサイトで確認することができる。
InvestingProの洞察
Modine Manufacturing Company（NYSE：MOD）の最近の財務報告書は、記録的な売上高と調整後EBITDAに反映されているように、同社の回復力と成長の可能性を強調している。同社の財務の健全性とパフォーマンスをさらに理解するために、InvestingProが提供するいくつかの主要指標と洞察を掘り下げてみましょう。
InvestingProのデータ指標によると、Modineの時価総額は50.5億ドルで、PERは32.56である。
同社のPEGレシオは0.11と低水準で、モディンの利益成長が株価に比して過小評価されている可能性を示している。さらに、株価純資産倍率は6.77倍で、同社の市場価値は簿価を大幅に上回っており、これは投資家の自信の表れか、貸借対照表に計上されていない無形資産の可能性がある。
インベスティング・プロのヒントの中で、モディンの現状に特に関連するものが2つある：
1.モディンは高い利益倍率で取引されており、これはPERデータと一致している。これは、高倍率にもかかわらず、投資家が同社の将来の収益ポテンシャルに楽観的であることを示唆している可能性がある。
2.2.同社は過去1年間に力強いリターンを経験しており、1年間の価格総合リターンは368.75%であった。この素晴らしい業績は、モディーンが行った戦略的な動きと市場拡大の努力の証といえるだろう。
Modineの株価パフォーマンスと財務の健全性をより深く理解したい読者のために、InvestingProのヒントが追加されています。現在、InvestingProにはさらに13のヒントが掲載されており、https://www.investing.com/pro/MOD。これらのヒントは、情報に基づいた投資判断を行う上で貴重な総合的分析を提供しています。
投資の旅をさらに充実したものにするために、クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、InvestingProの年間または隔年のProおよびPro+購読がさらに10%割引になります。この限定オファーは、自信を持って市場をナビゲートするために必要なツールと洞察を提供するために設計されています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。