世界的な資産運用会社であるAGFマネジメント・リミテッド(AGF.B)は、2024年第2四半期の運用資産（AUM）および手数料獲得資産が堅調に増加し、前年比16％増の478億ドルに達したと発表した。同社の調整後希薄化後1株当たり利益（EPS）は0.35ドルとなった。AGF経営陣は1株当たり0.115ドルの四半期配当を宣言し、コスト管理と成長投資に焦点を当てた堅調な投資実績を強調した。ケンジントン・キャピタル・パートナーズ・リミテッドの過半数株式の取得は、AGFキャピタル・パートナーズの業績にプラスに寄与すると予想される。
主な要点
- AGFマネジメントのAUMおよびフィー獲得資産は前年同期比16%増の478億ドル。
- 2024年第2四半期の調整後希薄化後EPSは0.35ドル。
- ケンジントン・キャピタル・パートナーズ・リミテッドの株式51％を取得。
- 配当は1株当たり0.115ドル。
- 市場評価は、他の資産運用会社と比較して上昇の可能性を示唆している。
会社の見通し
- 市況と好調な業績の影響を受け、年後半にはフローの安定化と増加の可能性を予想。
- 経営陣は、M&Aパイプラインと、新たな機会を模索しながら最近の買収を統合することに重点を置いていると述べた。
弱気ハイライト
- フリー・キャッシュ・フローは最近の買収による非調整販管費項目の影響を受ける。
- ケンジントンの新報酬プランのための将来のLTIP支払いが前倒しで認識され、今後2年間の費用が前倒しされる。
強気ハイライト
- 投資信託AUMは前年比14%増加し、業界の伸びを上回る。
- ETFとSMAのAUMは前年比29%増。
- 480億ドルのAUMと手数料収入資産で好調な運用実績。
- SMA事業を国際的に拡大し、米国では大規模なTAMPプラットフォームへの参入を目指す。
ミス
- SMAおよびETF事業の具体的なオーガニックグロース数値は提示されていない。
- パフォーマンス・フィーに関するガイダンスはない。
質疑応答ハイライト
- 米国のウェルス・マネジメント事業におけるモデル・マーケットプレイスの成長の可能性について述べた。
- SMAの前年比70%増と、カナダにおけるミューチュアルファンドの償還を半減させる可能性について強調。
- 今後の開示において、SMA ETFプラットフォームの有機的成長の数値を提供することを検討。
- 次回の決算説明会は2024年9月25日に予定されている。
AGFマネジメントは、最近のケンジントン・キャピタル・パートナーズの買収、SMAとETFの成長など、戦略的な動きを今後の成功の重要な原動力として強調した。同社は、株主価値向上のための成長機会に投資する一方で、効果的なコスト管理に引き続き注力している。配当性向37%、配当と自社株買いを通じて4200万ドルの株主還元を行ったAGFマネジメントは、投資家への価値還元へのコミットメントを実証している。同社の株価は約8.50ドルで、企業価値は5億9,000万ドルと計算されており、市場評価の上昇の可能性を示唆している。AGFマネジメントの次回の決算説明会では、同社の財務の健全性と戦略的方向性について、さらなる洞察が得られるだろう。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。