2014年12月2日のＦＸ為替相場予想

【今日の予想通貨ペア】（欧州時間まで）

ドル円　118.34　下落 （4時間足）↓
予想レンジ　117.80～118.60


【ＴＨＶ Ｖ４による分析】

トリックスが同色の赤色でクロス、下降トレンドとなっています。
下値模索が続くと予想します。




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【昨日の概要】
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日経平均株価は約7年4か月ぶりに17600円台まで上昇、+130円高の17590円で引けました。

ただ、ロンドン時間に日本国債が格下げされたため、先物が時間外で下落してドル円は119.14円から118円台前半へ急落しています。


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【昨日の結果】
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・ダウ平均･････････････････････17776.80（-51.44　-0.29％）
・CME日経平均先物･････････････17540（+80　-0.46％）
・NY金先物12月限（COMEX）･･･1218.10（+42.60　+3.62%）
・NY原油先物11月限（WTI）････69.00（+2.85　+4.31%）


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【経済指標】
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★★★
10:00　（中）11月製造業PMI　前回：50.8　予想：50.5　結果：50.3
★★★★
10:45　（中）11月HSBC製造業PMI＜確報値＞
前回：50.0　予想：50.0　結果：50.0
★★★
14:00　（日）11月自動車販売台数（前年比）
前回：-9.1％　予想：-　結果：-13.5％
★★★★
24:00　（米）11月ISM製造業景況指数
前回：59.0　予想：57.8　結果：58.7


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【今日の戦略】
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★━　ポイント　━━━━━━━━━━━━
▽弱気材料：日本国債が格下げ、過熱感が高い
△強気材料：なし
◆ドル円は118円台前半へ下落
◆ドルストレートが反発し、クロス円は堅調
◆原油や金が大幅反発
◆米10年債利回りは2.222％へ反発
◆12時30分に豪RBA政策金利が発表
◆22時30分にイエレンFRB議長の講演
◆日経平均先物は-50円安の17540円
☆日本国債と株の動向に注意
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＜日本国債格下げで円高に＞
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昨日のロンドン時間、ムーディーズが日本の格付けをAa3から一段階引き下げてA1としました。

これを受けて一気に円売りが進み、ドル円は2007年8月以来となる119.14円まで上昇したものの、日経平均先物が時間外で急落したため今度は118円台前半へ下落するなど、混乱が見られました。

格下げなので円売り材料なのですが、株価が下落するとリスク回避の円買いの方が強くなるようで、先日2期連続マイナスのGDPが発表された時と同じ動きになっています。

今後は、フィッチなどの格付け機関も日本国債を格下げしてくる可能性が高く、注意が必要でしょう。


なお、ドルストレートが上昇したためクロス円は比較的堅調な推移となりました。


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＜日本国債格下げ後の動きに注意＞
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NYダウは-51ドル安と小幅な下落なのですが、ナスダックは-1.34％下落、ドル円も上値が重く117.88円の安値から反発したあとは118円台前半での推移が続いています。


日経平均先物は-60円安の17530円となっていますが、格下げされた国の株や債券はポートフォリオから外してくる可能性が高く、しばらくは日本売りに注意した方が良いでしょう。


日本の長期国債は、もともと上昇が続いてきたため売りに押される可能性が高く、急落した場合は利回り上昇を受けて不動産株が暴落、他銘柄にも波及する流れとなるため長期債の動きにも注意が必要そうです。

▼長期国債先物




一方で、原油や金などの商品相場は大幅反発、米10年債利回りも2.222％と反発しており、統一感のない動きとなっています。

▼米10年債利回り



▼原油（日足）



▼金（日足）



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＜ドル円　オーダー状況＞
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120.50円 売り厚め・超えるとストップロス買い、OPバリア観測
120.00円 売り厚め・超えるとストップロス買い、OPバリア観測
119.80円 超えるとストップロス買い大きめ
119.50円 売り厚め・超えるとストップロス買い、OPバリア観測
119.25円 OP1日NYカット
119.20円 売り厚め・超えるとストップロス買い

118.32円 12/2　5:11現在（高値119.15円　-　安値117.86円）

117.80円 買い
117.50円 買い
117.20円 買い・割り込むとストップロス売り
117.00円 買い
116.80円 買い


日経平均先物は-60円程度しか下がっていないのですが、ドル円の位置を考えると17500円付近の攻防になるのではないかと思います。

今晩は重要な米経済指標の発表はないのですが、22時30分に米イエレンFRB議長の講演を控えています。


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【経済指標】
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★★★★★
12:30　（豪）RBA・政策金利発表　前回：2.50％　予想：2.50％

22:30　（米）イエレンFRB議長講演