プログラム
■225先物・オプションの基礎知識
* オプション取引をする上で、知っておくべき専門用語 1~3
* 日経225先物・オプションとは 1~8
* SQまで、オプション建玉を持っていた場合
* プットの保険としての役割
* トレードとしてのオプション取引
* オプション価格を決める要因 1~3
* オプション取引において、以下のリスクパラメーターがある。
* 価格を決めているのは、市場参加者という意味
* エクセルにおけるHVの計算 1~7
* インプライド・ボラティリティとは
* 日経225先物のHVの推移
* 日経平均先物(期近)と、HV及びIVの関係のグラフ
* デルタとは、デルタの考え方
* ガンマとは、ガンマの考え方
* ベガとは、ベガの考え方
* セータとは、セータの考え方
* ロングストラングルの例
* ロングストラングルの損益分岐線
* ロングストラングルとは
* ショートストラングルの例
* ショートストラングルの損益分岐線
* ショートストラングルとは
* IVのサヤについて
(これによって、バックスプレッド、レシオスプレッド、ダイアゴナルスプレッドの意味を把握する。)
* 原資産の動きと、IVの変化のについて
* 225オプションのスマイル(スキュー)カーブ
* 225オプションのスマイルカーブ
* IVを上下反転させれば、IVと日経平均が逆相関である事が明確(相関係数-8 7%)IVのサヤについて
* レシオスプレッドの例
* レシオスプレッドの損益分岐線
* 時間経過によるデルタの変化について
* オプションのデルタの変化
* 日経平均の21営業日前のデルタ値
* 日経平均の2営業日前のデルタ値
* レシオスプレッドとは
* バックスプレッドについて
* ダイアゴナルスプレッドの例(2008/4/17)
* ダイアゴナルスプレッドの損益分岐線
* ダイアゴナルスプレッドとは
■具体的な先物・オプションの売買手法
1.オプションと先物を、同じロジックのシステでパフォーマンスの違いの比較してみよう。(これによって、ガンマの働きについて理解するのが目的)
* システムのロジック(225先物編)
* システムのロジック(オプション編)
* 先物とオプションの損益曲線
* システムのリスクパラメーター(2000年12月1日~2007年9月17日)
* このロジックにおける先物とオプションの比較
* 高取組高を使った売買例
* オプションの損益曲線
2.建て玉のつなぎ売買の実践
* 私の以前のつなぎ売買について
* 今のロジックについて
* 試し玉
* 上記の建て玉の意味
* 次の日の建玉の例
* 玉の整理
* 次の日の建玉の例
* 本玉を考える。
* 次の日の建玉の例
* バックスプレッドの利食い
* 次の日の建て玉の例
* 暴落後のボラの落ち着きを狙う
3.225オプションの内部要因と取組高について
* 日経平均の内部要因 1~2
* オプション取組高と原資産の動き
* オプション取組高(3月限のSQ前までの変化)
講師/片岡俊博(かたおかとしひろ)
1995年に 株式投資を始め、1997年に商品先物を始める。ラリー・ウィリアムズなどを世に出したリアルマネー選手権であるロビンスカップの日本版、オンライン商品先物競技会にシュンくん☆のハンドルネームにて、第3回大会では初参加で285%のパフォーマンスを出し三位入賞、第4回大会では543%で2位入賞。
現在、オプション取引をメインとして生計をたてる。
DVD 資料付き 2008年6月発売
29,400円 (税込)