水曜日、Evercore ISIはMicrochip Technology (NASDAQ:MCHP)の株価目標を従来の101ドルから95ドルに引き下げましたが、同社株に対するOutperformの格付けは維持しました。この決定は、同社の12月四半期の見通しが市場予想を下回ったことを受けたものです。収益が予想を10%下回り、1株当たり利益（EPS）がコンセンサス予想を34%下回ると報告されました。
Microchip Technologyは12月四半期のガイダンス発表後、時間外取引で5%下落しました。同社は、高金利、高水準の流通在庫、短いリードタイム、不確実なビジネス環境など、複数の要因をパフォーマンスの理由として挙げました。これらの状況により、消費の減少、在庫の継続的な圧縮、そしてサプライチェーン全体での目標在庫水準の低下が引き起こされています。
Evercore ISIによると、9月24日の四半期時点で、Microchip Technologyは消費水準を46%下回る率で出荷しており、これにより将来のパフォーマンスの見通しが前例のないほど低くなっています。株価目標の引き下げと直面する課題にもかかわらず、同社は引き続き前向きな見方を維持しています。Evercore ISIのアナリストは、「MCHPが消費を46%下回る出荷をしていることを考慮すると、我々は買いだ」と述べ、現在の課題が買いの機会を提供する可能性があると示唆しています。
同社は、経営陣のガイダンスとコメントが保守的であり、2025年に良い驚きをもたらす可能性があると見ています。Evercore ISIは株価目標を95ドルに調整しつつ、Outperformの格付けを再確認し、Microchip Technologyのリスク/リワード・プロファイルが今後上昇に傾いていることを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Microchip Technologyは2025年度第2四半期の純売上高が前四半期比6.4%減の12.41億ドルに減少したことを報告しましたが、非GAAPベースの純利益は2.899億ドルと堅調でした。
在庫の課題にもかかわらず、Raymond Jamesはサプライチェーンの進展と堅調な粗利益のパフォーマンスを理由に、同社に対する強い買い推奨を維持しました。一方、Truist Securitiesは同社の株式を買いから保持に格下げし、Mizuho Securitiesは収益予想を引き下げたものの、Outperformの格付けを維持しました。
Microchip Technologyはまた、1株当たり45.5セントの四半期配当金を発表し、一貫した配当支払いの歴史を継続しています。最近の開発に加えて、同社はエッジコンピューティング市場向けのPIC64HXファミリーのマイクロプロセッサを導入し、Wi-Fi製品ラインを20の新製品で拡大し、航空宇宙および防衛市場向けに101765ファミリーの電圧制御SAWオシレータを発表しました。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProデータは、Microchip Technologyの現在の状況に追加の文脈を提供しています。記事で強調された課題にもかかわらず、同社は402.9億ドルの時価総額で重要な市場プレゼンスを維持しています。興味深いことに、MicrochipのP/E比率は29.34で、これはInvestingProのヒントの1つで言及されている高い収益評価倍率と一致しています。
特に関連性の高い2つのInvestingProのヒントが、同社の現在の立場に光を当てています。まず、Microchip Technologyは「52週安値近くで取引されている」ことが、記事で言及された最近の株価下落を裏付けています。次に、同社は「23年連続で配当を維持している」ことが、短期的な課題にもかかわらず長期的な財務安定性を示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはMicrochip Technologyの財務健全性と市場ポジションに関する貴重な洞察を提供する可能性のある11の追加のヒントを提供しています。
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