水曜日、金融サービス会社のスティーフェンズは、Addus HomeCare（NASDAQ: ADUS）の目標株価を143ドルから145ドルに引き上げ、同社株式に対するオーバーウェイト評価を維持しました。同社の長期的な年間収益成長率が10％以上という予測は、より大きな収益基盤にもかかわらず、堅調なM&A（合併・買収）パイプラインへの持続的な注力を示しています。
2024年第3四半期、Addus HomeCareのパーソナルケアサービス（PCS）の同一店舗時間数は前年同期比0.6％の緩やかな増加を示しました。この成長は、新規PCSクライアントの承認を遅らせているメディケイド再決定の逆風により抑制されました。しかし、Addusは各州が年末までに再決定を完了すると予想されることから、同一店舗PCS時間数の目標成長率2.0％以上への回復を見込んでいます。
臨床面では、Addus HomeCareは四半期ごとの粗利益率が約40ベーシスポイント拡大したと報告しました。この改善は、2024年10月1日付けでホスピス料金が2.9％上昇したことによるもので、Addus特有では3.2％の上昇となりました。同社は、2025年のホームヘルス（HH）料金の更新が0.5％のわずかな増加であることから、エクスポージャーが限定的であるため影響は無視できると予想しています。2024年第3四半期において、HHは同社の総収益の約5.9％を占めていました。
さらに、Addusのニューヨーク事業の売却により、2024年第4四半期には四半期ごとの粗利益率が約150ベーシスポイント拡大し、合計で190ベーシスポイントの拡大が見込まれています。この動きは、2024年第4四半期からEBITDAマージンを約90ベーシスポイント改善させると予想されています。
スティーフェンズのアナリストは予想を調整し、目標株価を以前の143ドルから145ドルに引き上げ、Addus HomeCareの株式に対するオーバーウェイト評価を再確認しました。同社の見通しは、Addusの成長戦略と業務改善に対する自信を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Addus HomeCareは財務状況と戦略的成長の強化において大きな進展を見せています。同社は2024年第2四半期に総収益が前年同期比10.4％増の2億8,690万ドルに達し、調整後1株当たり利益が26.2％増の1.35ドルになったと報告しました。さらに、Addus HomeCareは信用枠を拡大し、満期を2028年まで延長し、流動性と財務の柔軟性を高めました。
同社はまた、戦略的買収を積極的に追求しており、間もなく完了予定のGentivaの買収により、特にテキサス州でのAddus HomeCareのプレゼンスが強化されると期待されています。さらに、同社は二次株式公開を成功裏に完了し、将来の買収のために約1億7,600万ドルの純現金収入を調達しました。
アナリスト側では、KeyBanc Capital MarketsがAddus HomeCareのカバレッジを開始し、オーバーウェイト評価を付与しました。これは同社の成長戦略に対する自信を反映しています。一方、OppenheitmerはAddus HomeCareに対するアウトパフォーム評価を維持し、同社の目標株価を145ドルに引き上げました。TD CowenもAddus HomeCareの財務見通しを修正し、目標株価を128ドルから137ドルに引き上げ、買い推奨評価を維持しました。
InvestingProの洞察
スティーフェンズによる分析を補完するため、InvestingProの最新データはAddus HomeCareの財務実績と市場ポジションに関する追加の洞察を提供しています。同社の時価総額は22億2,000万ドルで、ホームヘルスケア部門における重要な存在感を反映しています。
InvestingProのデータによると、Addus HomeCareは2024年第3四半期時点で過去12ヶ月間に10.15％の堅調な収益成長を維持しており、これは記事で言及されている同社の長期的な年間収益成長予測と一致しています。この成長は、同期間の健全な粗利益率32.53％と営業利益率9.68％によってさらに支えられています。
関連する2つのInvestingPro Tipsは、Addus HomeCareが適度な水準の負債で運営されていること、そしてキャッシュフローが利息支払いを十分にカバーできることを強調しています。これらの要因は同社の財務安定性に寄与し、記事で言及されている堅調なM&Aパイプラインを含む成長機会を追求する能力を支えています。
Addus HomeCareの株価が過去6ヶ月間で26.85％、過去1年間で46.38％の印象的なパフォーマンスを示していることは注目に値します。これはスティーフェンズが提供したポジティブな見通しと目標株価の引き上げと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはAddus HomeCareに関する10の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。