金曜日、テルシー・アドバイザリー・グループは、ニューヨークを拠点とする高級ファッション持株会社であるタペストリー・インク（NYSE:TPR）の株式に対する財務見通しを更新し、株価目標を従来の54ドルから58ドルに引き上げ、同社株式に対するアウトパフォーム評価を維持しました。
この調整は、タペストリーの第1四半期決算が、大幅な粗利益率の拡大と、マーケティング費用の増加を相殺する強力な売上高により、予想を上回ったことを受けてのものです。
タペストリーのCoachブランドは、平均単価（AUR）の中単位数字の上昇に支えられ、一定為替ベースで2%の売上高成長を報告しました。タペストリー傘下の別のブランドであるStuart Weitzmanは、全体的な事業の中では小さな割合を占めるものの、予想外の前年比売上高増加を達成しました。一方、Kate Spadeは売上高の減少を記録したものの、収益性の向上に貢献しました。
同社はまた、第1四半期の1株当たり利益（EPS）が0.07ドル上回ったことを受け、2025年度（FY25）のEPS見通しを0.05ドル上方修正しました。この保守的な予測は、残りの3四半期と不確実な世界経済情勢を考慮したものです。
さらに、タペストリーはカプリ・ホールディングスの買収を現在阻止している裁判所の差し止め命令に異議を申し立てる方針です。アナリストらは、追加ブランドなしで事業を展開することがタペストリーにとって「よりクリーンな状況」を提示する可能性があり、解放される資本は潜在的に自社株買いに振り向けられる可能性があると示唆しています。自社株買いは買収発表以来保留されていました。
改訂された58ドルの株価目標は、同社の2年先のEPS予想に対して11.9倍の倍率を反映しています。これは、タペストリーの過去12ヶ月（NTM）の平均倍率13.1倍と最近のNTM倍率10.9倍との比較です。目標株価の引き上げは、同社の好調な四半期業績と残りの会計年度に対する前向きな見通しの結果です。
その他の最近のニュースでは、タペストリー・インクが予想を上回る第1四半期の業績を報告し、通期の売上高と利益予想を引き上げました。同社の売上高は一定為替ベースで横ばいでしたが、ヨーロッパで大幅な成長を遂げ、北米での顧客基盤を拡大しました。
しかし、中国本土では減少を経験しました。タペストリーはまた、現在法的手続きにより遅延しているカプリの買収計画を発表しました。
同社はヨーロッパでの総売上高が27%増加し、中国本土では5%減少したと報告しました。北米では、タペストリーは約140万人の新規顧客を獲得し、デジタル販売は総売上高の25%以上を占めました。その結果、タペストリーは通期の売上高見通しを67.5億ドル以上に、EPS見通しを4.50-4.55ドルに引き上げました。
第1四半期の中国本土での売上高が5%減少し、北米での売上高が1%減少したにもかかわらず、同社は将来に対して楽観的です。タペストリーは2025年度までに通期の売上高成長率1-2%を達成し、粗利益率を50ベーシスポイント以上拡大することを目指しています。同社はまた、四半期配当0.35ドルを維持し、カプリの買収が進まない場合は自社株買いを再開する可能性があります。
InvestingProの洞察
タペストリー・インクの最近の業績は、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察と一致しています。InvestingPro Tipで強調されている同社の印象的な粗利益率は、過去12ヶ月間で73.91%の粗利益率として報告されています。この堅調な利益率は、記事で言及されている第1四半期の大幅な粗利益率拡大を裏付けるタペストリーの収益性拡大能力を支持しています。
記事で議論されているタペストリーの強力な売上高と増加したマーケティング費用は、InvestingProのデータが示す過去12ヶ月間の67億ドルの売上高と補完し合っています。さらに、18.83%の営業利益率は、同社が健全な収益性を維持しながら費用を効果的に管理していることを示唆しています。
InvestingPro Tipはまた、タペストリーが4年連続で配当を引き上げ、16年連続で配当を維持していることを示しています。株主還元へのこのコミットメントは、現在2.72%の配当利回りによってさらに裏付けられており、これは収益重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
タペストリーの業績に対する市場の肯定的な反応は、InvestingProが強調する過去1年間の94.39%の株価総リターンと過去3ヶ月間の37.07%のリターンという強力なリターンに表れています。これらの数字は、記事で言及されている同社の強力な四半期業績とアナリストの株価目標引き上げと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはタペストリー・インクに関する14の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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