金曜日、BMOキャピタル・マーケッツは肥料業界大手のNutrien Ltd. (NYSE: NTR)に対する見通しを調整しました。同社のアナリストは、株価目標を従来の75.00ドルから70.00ドルに引き下げました。しかし、この変更にもかかわらず、アナリストは同社株に対するアウトパフォーム評価を再確認しました。
株価目標の修正は、アナリストがNutrienの2025/26年の収益予想を若干調整したことによるものです。Nutrienの主要製品であるカリウムの市場は回復の兆しを見せており、その価格は底を打ったと考えられています。これは、ベラルーシのアレクサンドル・ルカシェンコ大統領が現在のカリウム価格に懸念を示したコメントから推測されます。
同社はまた、欧州のガスプレミアムが引き続き窒素事業セグメントを後押ししていると指摘しました。Nutrienにとってもう一つの前向きな展開は、自社株買いプログラムの再開であり、これは同社の財務健全性と将来性に対する自信を示唆している可能性があります。
しかし、Nutrienの小売セグメントと、今後数年間で20億ドルの評価額に成長する能力については懸念があります。これらの懸念にもかかわらず、BMOキャピタル・マーケッツはNutrienの株を現在の倍率で魅力的だと見ています。同社の目標価格（2025年予想EV/EBITDAの約7.5倍）に基づき、アナリストは上昇の可能性が下落リスクを上回ると示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Nutrien Ltd.は2024年第3四半期の決算発表で注目すべき進展を報告しました。カリウムのベンチマーク価格の低下と窒素調整後EBITDAの減少に直面したにもかかわらず、同社は2024年の最初の9ヶ月間で上流部門の販売量と調整後EBITDAの大幅な増加を発表しました。Nutrienはまた、カリウムと窒素の販売量ガイダンスを引き上げ、今後数年間の市場成長に対する楽観的な見方を反映しています。
同社は、2025年までに年間2億ドルの業務効率化を達成することを目指し、業務効率化目標の達進展しています。Nutrienの調整後EBITDAは43億ドルに達し、小売調整後EBITDAは前年同期比10%増加しました。この増加は、主に南米の不利な天候条件により第3四半期の種子販売が16%減少したと報告されたにもかかわらず、強力なパフォーマンスを示しています。
資本配分に関して、Nutrienは2024年に22億ドルから23億ドルの設備投資を計画しています。また、2023年9月以降、約7,500万ドルで150万株を買い戻しており、この自社株買いプログラムは2025年2月まで継続される見込みです。
InvestingProの洞察
BMOキャピタル・マーケッツの分析を補完するため、InvestingProのデータはNutrienの財務状況に関する追加の洞察を提供しています。同社の時価総額は237億ドルで、化学産業における重要な存在感を反映しています。NutrienのP/E比率32.49は、投資家がその収益に対してプレミアムを支払う意思があることを示しており、これはBMOの現在の倍率での株式の魅力に関する見解と一致しています。
InvestingProのヒントは、Nutrienが7年連続で配当を増加させるという強力な配当実績を強調しています。この一貫した配当成長と現在の配当利回り4.41%は、インカム重視の投資家を引き付ける可能性があります。同社の評価は強力なフリーキャッシュフロー利回りを示唆しており、これは継続的な株主還元と記事で言及された最近再開された自社株買いプログラムを支える可能性があります。
しかし、4人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正していることは注目に値します。これは小売セグメントの成長�能力に関する懸念の一部を反映している可能性があります。それにもかかわらず、Nutrienは過去12ヶ月間で77.2億ドルの粗利益と10.25%の営業利益率を記録し、引き続き収益性を維持しています。
Nutrienの見通しをより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは9つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な分析を行っています。
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