水曜日、ローゼンブラット証券はLive Nation Entertainment (NYSE:LYV)の株式見通しを調整し、株価目標を従来の123ドルから146ドルに引き上げ、同時に同社株の買い推奨を再確認しました。
同社の分析は、Live Nationの第3四半期業績に続くものです。この四半期では、スタジアムコンサートから小規模会場のショーへの戦略的シフトが見られ、収益は減少したものの、調整後営業利益は期待通りに増加しました。
同社の小規模ショーへの移行は、アンフィシアターなどの会場に重点を置いた利益率向上の取り組みでした。収益は減少したものの、この動きは同社の調整後営業利益を押し上げました。今後を見据えると、Live Nationは強力な第4四半期を迎える準備が整っており、来年のスタジアムショーのチケット販売は、同社が「前例のない」と表現するほどの例外的な強さで始まっています。
チケット販売の好調な勢いは、同社の楽観的な姿勢に寄与している唯一の要因ではありません。Live Nationの株価も最近上昇しており、バイデン政権からの独占禁止法訴訟が新たなトランプ政権下で勢いを失う可能性があるとの憶測に後押しされています。この憶測が株価のパフォーマンスにさらなる支援を提供しています。
ローゼンブラットの更新された株価目標は、同社のバリュエーション倍率に対するより前向きな見方を反映しています。アナリストは、1年後にLive Nationが2026年の推定調整後営業利益の15倍で取引される可能性があると予想しています。この再評価により株価目標が23ドル引き上げられ、同社の成長軌道と財務見通しに対する自信を示しています。
その他の最近のニュースでは、Live Nation Entertainmentが第3四半期の財務結果で注目を集めています。同社の調整後営業利益（AOI）は予想を上回る9億1000万ドルに達し、コンサートの堅調なパフォーマンスによる好結果となりました。
Live Nationの経営陣は2024年に2桁のAOI成長を予想しており、ゴールドマン・サックスはさらに楽観的な見方を示し、2025年のAOIを前年比12.8%増の24億5400万ドルと予測しています。
ゴールドマン・サックス、TD Cowen、Oppenheimer、Benchmark、Evercore ISIなどのアナリスト会社は全て、Live Nationの株価目標を調整し、同社の財務実績と将来計画に対する自信を反映しています。これらの調整は、同社の強力な第3四半期業績に続くもので、Ticketmasterの売上が15%増加し、Concertsの収益が23%上昇したことが特徴です。
Live Nationはまた、2025年末までに14の新規または改装された会場を導入し、800万人の追加ファンを惹きつけることを目指す計画を発表しました。これらの好調な財務結果と戦略的イニシアチブにもかかわらず、Live Nationが関与する進行中の司法省訴訟に関する新たな進展はありません。
Evercore ISIは2024年と2025年のAOI予想を引き上げ、前年比でそれぞれ15.6%と11.5%の成長を予測しています。これらの最近の動向は、エンターテイメント業界におけるLive Nationの強力な地位を裏付け、同社の有望な将来を示唆しています。ただし、進行中の司法省訴訟の結果は依然として不確実性の一因となっています。
InvestingProの洞察
Live Nation Entertainmentの最近の戦略的シフトとポジティブな見通しは、現在の市場パフォーマンスに反映されています。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は298億7000万ドルで、P/E比率は138.82となっており、将来の成長に対する投資家の高い期待を示しています。これはローゼンブラットの強気な姿勢と株価目標引き上げと一致しています。
InvestingProのヒントは、Live Nationが52週高値近くで取引されており、過去3ヶ月間で41.15%の強力なリターンを示していることを強調しています。このパフォーマンスは、記事で言及されている最近の株価上昇を裏付けています。さらに、2024年第3四半期時点での過去12ヶ月間の9.99%の収益成長は、小規模会場に焦点を移しても売上を増加させる同社の能力を示しています。
Live Nationが有望であることは注目に値しますが、中程度の負債で運営されており、高い収益とEBITDA倍率で取引されていることに留意する必要があります。これらの要因は、株式の潜在性を評価する投資家にとって重要な考慮事項かもしれません。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProはLive Nation Entertainmentに関する18の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見方を提供しています。
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