水曜日、CFRAはCAVA Group Inc (NYSE:CAVA)の格付けを「保有」から「買い」に引き上げ、目標株価を従来の125ドルから大幅に引き上げて200ドルとしました。この調整は、CAVAの印象的な第3四半期業績を受けたものです。同社の売上高は2億4,400万ドルに達し、前年同期比38.9%増となり、コンセンサス予想を1,000万ドル上回りました。また、調整後EBITDAも予想を400万ドル上回る3,350万ドルとなりました。
CAVAの好調な業績は、既存店売上高の18.1%という力強い成長など、複数の要因によるものでした。これを受けて同社は、2024年の既存店売上高成長率予想を当初の8.5%～9.5%から12%～13%に上方修正しました。さらに、2024年の調整後EBITDA見通しも、従来の1億900万ドル～1億1,400万ドルから1億2,100万ドル～1億2,600万ドルに引き上げられました。
株式格付けの引き上げは、CAVAの力強い売上高成長に裏付けられています。これは来店客数の12.9%増加とメニュー価格および商品構成の変更による5.2%の上昇によるものです。収益面での改善は売上高レバレッジによるものでした。CFRAのアナリストは、CAVAの需要と店舗レベルの利益率が業界同業のChipotle (NYSE:CMG)に匹敵し、大幅な新規出店成長の可能性があることを強調しました。
今後数年間の1株当たり利益（EPS）予想の引き上げも、CAVAのビジネスモデルに対する信頼の高まりを反映しています。アナリストの修正後のEPS予想は、2024年が0.53ドル（従来0.33ドル）、2025年が0.75ドル（従来0.51ドル）に引き上げられ、2026年は0.85ドルと新たに設定されました。新しい目標株価は、2026年のEV/EBITDAの110倍と2026年のEV/売上高の14倍を組み合わせたブレンド評価アプローチに基づいています。
CFRAのアナリストは、CAVAの店舗経済性、成長の余地、そして2025年に向けた強い需要モメンタムがプレミアム評価を正当化し、買い推奨意見を支持すると結論付けました。
その他の最近のニュースでは、CAVA Group Inc.は第3四半期の収益が大幅に増加し、売上高が39%増の2億4,150万ドルに達したと報告しました。この力強い成長には、既存店売上高の18.1%増加と来店客数の12.9%増加が伴いました。財務実績に加えて、同社は拡大戦略を継続し、11の新規店舗をオープンし、好評を博したロイヤルティプログラムとフレーバーイノベーションを開始しました。
投資会社のTD CowenはCAVA Groupの目標株価を150ドルに引き上げ、同社株の「買い」評価を維持しています。この調整は、同社の強力な第3四半期業績と2024年のガイダンス引き上げを受けてのものです。同社のアナリストは、CAVA Groupが2024年の更新された既存店売上高ガイダンスの上限で推移し、2025年の成長が以前に確立された期待を上回ると予想しています。
InvestingProの洞察
記事で強調されているCAVA Groupの印象的な業績は、InvestingProからのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間の同社の売上高成長率31.01%は、記事で言及されている力強い売上高成長と一致しています。この成長軌道は継続すると予想され、InvestingProのヒントの1つは、アナリストが今年の売上高成長を予想していることを示唆しています。
同社の時価総額は165億8,000万ドルで、CAVAの潜在力に対する投資家の信頼を反映しています。この評価は、同社の強力な財務実績に裏付けられており、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間の粗利益は3億1,678万ドル、EBITDAは8,781万ドルとなっています。この期間中のEBITDA成長率117.31%は特に注目に値し、記事で言及されている同社の調整後EBITDA見通しの修正と一致しています。
InvestingProのヒントはまた、CAVAが高い収益、EBIT、EBITDA、および売上高倍率を含む高い評価倍率で取引されていることを示しています。このプレミアム評価は、CAVAの強い需要モメンタムと成長潜在力がその評価を正当化するというCFRAアナリストの見解と一致しています。
より包括的な洞察を求める投資家のために、InvestingProはCAVA Groupに関する15の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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